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臺灣博碩士論文加值系統

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研究生:葉家榮
研究生(外文):Yeh, Chia-Jung
論文名稱:台灣股票市場與美國公債和黃金現貨及期貨價格相關性分析
指導教授:鄭揚耀鄭揚耀引用關係
指導教授(外文):Cheng, Lee-Young
口試委員:鄭揚耀陳安行王明昌
口試委員(外文):Cheng, Lee-YoungChen, An-SingWang, Ming-Chang
口試日期:2013-06-02
學位類別:碩士
校院名稱:國立中正大學
系所名稱:財務金融研究所
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2013
畢業學年度:101
語文別:中文
論文頁數:45
中文關鍵詞:美國十年期公債
相關次數:
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本文研究目的主要運用時間序列模型探討台灣加權股價指數在2001年1月到2012年3月中,跟美國十年期公債殖利率和黃金現、期貨價格間之關聯性,利用單根檢定、向量自我迴歸模型、共整合檢定、誤差修正模型、衝擊反應分析檢定等計量方法進行實證探討,結果發現台灣加權股價指數上漲時,黃金現、期貨價格會跟進上漲;美國十年期公債殖利率下跌時,黃金現、期貨價格會跟進上漲,顯示在此期間美國壓低長期利率時,投資者偏好投資在風險性資產和黃金市場上。
第一章 緒論
第一節 研究動機
第二節 研究目的
第三節 研究架構
第二章 文獻回顧
第一節 黃金避險相關文獻
第二節 公債價格決定理論和文獻及期貨市場功能
第三章 研究方法
第一節 單根檢定的概念(UNIT ROOT TEST)
第二節 DF檢定(DICKEY-FULLER TEST)
第三節 ADF檢定(AUGMENTED DICKEY-FULLER)
第四節 最適落後期數之選取
第五節 向量自我迴歸模型(VECTOR AUTOREGRESSION MODEL,VAR)
第六節 共整合檢定
第七節 向量誤差修正模型(VECM)
第八節 衝擊反應函數(IMPULSE RESPONSE FUNCTION)
第九節 變異數分解(VARIANCE DECOMPOSITION)
第十節 資料來源與研究變數
第四章 實證結果與分析
第五章 結論與建議
第一節 結論
第二節 研究限制與建議:
參考文獻
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立交通大學管理科學研究所碩士論文

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初版一刷

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