文獻中所討論的模型，主要在於假設當潛在競爭者參進市場後， 與原有
獨佔者進行 Cournot 競爭，而我們則假設當潛在競爭者參進市場後，與
原有獨佔者進行 stackelberg 競爭，在這種架構下所得結果和以前的文
獻主要不同之處有二 ：第一、均衡解的結構不同。若潛在競爭者參進市
場後，做為 Stackelberg 模型中的跟隨者 (follower)，則他在第二期中
仍有機會先觀察原有獨占者所生產的產量，再決定要生產何種產量。也就
是說，原有獨佔者有再傳訊一次的可能性。當私有資訊為成本時，潛在競
爭者加入市場後的最適產量並不會因對方成本不同而有所改變，原有獨佔
者也不會有動機藉著產量去顯示或隱瞞其成本，所以無再傳訊一次的可能
性。當私有訊息為需求時，原有獨佔著卻有傳訊兩次的可能性，我們證明
這些解都有一個特色，即第一、二期中，兩種原有獨佔者皆產生相同的產
量，潛在競爭者無法區分市場需求為何，卻決定要加入市場。然而，加上
對均衡路徑外的信念做限制後，這一些較為奇特之均衡解都被刪除。第二
、均衡解的價格不同本文採用序列性均衡(sequential equilibrium)及後
續的發展，對均衡路徑外的信念(out-of-e1u9librium beliefs)做限制，
刪除一些不符直覺的均衡解。在這種修正下，不論參數為何，整個賽局只
有唯一的分離序列性均衡(separating sequencial equi- librium)和唯
一的混一序列性均衡(pooling sequencial equil- ibrium)。我們比較
stackelberg 和 cournot 模型，可發現在 Stacke- lberg 模型中，分離
序列性均衡的價格較高。換言之，在 Sta- ckelberg模型中，潛在競爭者
就算是加入市場，原有獨佔者仍保有領導者之地位，損失以外，故較不積
極地採用極限價格來阻礙新廠商參進市場。此外，不論是分離序列性均衡
或混一序列性均衡。第一期的價格不會高於短期的最適獨佔價格，獨佔者
會壓低其價格以減少潛在競爭者加入市場的機率。也就是說，在本文所假
設的各模型中，皆有極限價格現象。
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