臺灣博碩士論文加值系統

本研究主要目的乃在檢驗臺灣銀行業是否會因其資本適足率的不足而採用裁決性的會計手段?研究模型使用四條聯立方程式，亦即分別建立放款成長率、買賣票券損益、提列呆帳、與現金股利的影響因素之方程式，之後，以聯立方程式方式檢證此研究目的。本研究以31家本國上市銀行為樣本，研究期間由民國82年至民國91年。
本研究實證結果主要發現有：
(1)民國82-91年整個研究期間，在95%信賴水準下，資本適足率會顯著地促成銀行採用裁決性買賣票券損益，進而影響裁決性提列呆帳之使用，最後影響放款成長率及現金股利。
(2)若依金融風暴前後分期，金融風暴前（民國82-86年），在95%信賴水準下，資本適足率的影響，如上述(1)所述一樣。然而，金融風暴後（民國87-91年），資本適足率會顯著地促成銀行直接採用裁決性提列呆帳，進而影響放款成長率及現金股利。
從上述(1)、(2)得知，巴塞爾資本協定的實施，確實促成臺灣銀行業採行裁決性會計的手段，以滿足自有資本的規定。但是，在金融風暴前，為提高資本適足率，臺灣銀行業同時使用買賣票券損益與提列呆帳等裁決性會計的手段；在金融風暴後，只使用提列呆帳做為裁決性會計的手段。

The main purpose of this study explores whether capital adequacy ratio has an effect on the use of discretionary accounting, especially discretionary gains on securities and provisions for loan loss, in the Taiwan’s banking industry. We use a simultaneous-equation model including four equations, which respectively explain what factors affect the growth rate of loan, gains on securities, provisions for loan loss , and dividends. Data is from both balance sheet and income statement of thirty-one banks from the period 1993 to 2002.
The following empirical results are found:
(1) During the whole period 1993-2002, under 95% confidence level, the banks’ capital adequacy ratio significantly has an effect on discretionary gains on securities and then discretionary provisions for loan loss, thus affecting the growth rate of loan and dividends.
(2) During 1993-1997(i.e. before Asian financial crisis), as stated in (1), the banks’ capital adequacy ratio has a same impact process on gains on securities, provisions for loan loss, the growth rate of loan and dividends. But during 1997-2002(i.e. after Asian financial crisis), the banks’ capital adequacy ratio significantly has a direct effect on discretionary provisions for loan loss and then affects the growth rate of loan and dividends.
Both empirical results indicate that Taiwan’s banks have significantly used discretionary gains on securities and provisions for loan loss during 1993-2002 to increase their capital adequacy ratio. However before Asian financial crisis, both discretionary gains on securities and provisions for loan loss are significantly employed. After Asian financial crisis, only discretionary provisions for loan loss is significantly employed to increase their capital adequacy ratio.

目錄

中文摘要………………………………………………………………………………i
英文摘要………………………………………………………………………………ii
誌謝…………………………………………………………………………………...iii
目錄…………………………………………………………………………………...iv
表目錄………………………………………………………………………………...vi
圖目錄………………………………………………………………………………..vii
第一章 緒論…………………………………………………………………………...1
1.1研究背景與動機……………………………………………………………...1
1.2研究目的……………………………………………………………………...4
1.3文章架構……………………………………………………………………...4
第二章 文獻探討……………………………………………………………………...6
2.1銀行資本適足率管制的發展………………………………………………...6
2.1.1 BIS資本適足率管制的發展…………………………………………….6
2.1.2臺灣銀行業資本適足率管制的發展………………………….………...8
2.2實施裁決性會計科目之目的：盈餘平穩假說及資本適足率假說……….11
2.3國內外文獻回顧…………………………………………………………….12
2.3.1國外文獻………………………………………………………………..12
2.3.2國內文獻………………………………………………………………..17
第三章 研究模型…………………………………………………..………………...23
3.1模型建立…………………………………………………………………….23
3.2模型認定與估計…………………………………………………… ………34
3.2.1模型認定………………………………………………………………..34
3.2.2 2SLS估計法…………………………………………………………….36
第四章 實證結果…………………………………………………………………….37
4.1資料………………………………………………………………………….37
4.2實證結果…………………………………………………………………….39
4.2.1敘述統計………………………………………………………………..39
4.2.2實證結果………………………………………………………………..41
4.2.3結論小結………………………………………………………………..49
第五章 結論與建議………………………………………………………………….50
5.1結論……………………………………………………………………….50
5.2建議……………………………………………………………………….51
參考文獻……………………………………………………………………………...52
中文部分……………………………………………………………………………...52
英文部分……………………………………………………………………………...53
附錄一………………………………………………………………………………...54
附錄二………………………………………………………………………………...55
附錄三………………………………………………………………………………...55
附錄四………………………………………………………………………………...56
附錄五………………………………………………………………………………...58
附錄六………………………………………………………………………………...60

























表目錄

表一 臺灣資本適足率相關規定………………………………………………8
表二 有關資本適足率目的與盈餘平穩目的之國外文獻整理……………...15
表三 各裁量決策(會計調整)與裁量目的間之關係…………………………16
表四 有關資本適足率目的與盈餘平穩目的之國內文獻整理…….……… .20
表五 各裁量決策(會計調整)與裁量目的間之關係………………………… 22
表六 放款成長率模型之預期方向…………………………………………...32
表七 買賣票券損益模型之預期方向………………………………………...32
表八 提列呆帳損失模型之預期方向………………………………………...33
表九 現金股利模型之預期方向…………………………………………….. 33
表十 放款成長率模型之相關性分析………………………………………...34
表十一 買賣票券損益模型之相關性分析……………………………………...34
表十二 提列呆帳損失模型之相關性分析……………………………………...35
表十三 現金股利模型之相關性分析…………………………………………...35
表十四 樣本資料敘述統計……………………………………………………...39
表十五 放款成長率模型之實證結果…………………………………………...43
表十六 買賣票券損益模型之實證結果………………………………………...45
表十七 提列呆帳損失模型之實證結果………………………………………...47
表十八 現金股利模型之實證結果……………………………………………...49







圖目錄

圖一 研究流程………………………………………………………………………5
圖二 逾放比成長圖…………………………………………………………………6
圖三 放款成長圖…………………………………………………………………..25

參考文獻
中文部分
1.李孟萍，2002，我國銀行業盈餘管理及訊息效果之檢定，中山大學財務管理研究所，碩士論文。
2.江毓屏，2002，銀行逾放發生與經理人盈餘管理之關聯性實證研究，中山大學財務管理研究所，碩士論文。
3.蔡輝鵬，2002，我國銀行業逾期放款之研究，中原大學會計學研究所，碩士論文。
4.莊韻平，2001，銀行業壞帳提列與資本管理及盈餘管理關係之研究，成功大學會計學研究所，碩士論文。
5.林佩玲，2001，資本適足率與我國銀行資本及盈餘管理關係之再探討，中正大學會計學研究所，碩士論文。
6.莊文源，2001，從股權結構與資本市場誘因探析我國銀行業之盈餘管理行為，政治大學會計學研究所，碩士論文。
7.謝勝安，2001，銀行業盈餘管理之季別分析與市場反應，臺灣大學會計學研究所，碩士論文。
8.郭慧民，2000，金融業預期盈餘差異與盈餘管理關聯性之實證研究，東海大學會計學研究所，碩士論文。
9.林修葳、陳育成，1997，”國內商業銀行壞帳及票券買賣損益策略性調控問題之實證研究”，臺大管理論叢，第八卷第二期，頁33~66。


英文部分
1.Ahmed , S.A. ; C.Takeda and S.Thomas，1999，”Bank Loan Loss Provision:A Reexamination of Capital Management, Earning Manement and Signaling Effects”Journal of Accounting and Economics , pp. 1~25.

2.Beatty , A.Chamberlain , S.L. and Magliolo , J.，1995，”Managing Financial Report of Commercial Bank;The Influence of Taxes , Regulatory Capital,and Earning”Journal of Accounting Research , Vol. 33 No. 22,pp. 231~261.

3.Collins , J.H.Shacklford , D.A. and Wahlen , J.M.，1995，”Bank Differences in the Coordination of Regulatory Capital , Earning and Taxes” Journal of Accounting Reseach,Vol. 33 No. 2 , pp. 263~291.

4.Kim , M.S. and W.Kross，1998，”The Impact of the 1989 Change in Bank Capital Standards on Loan Loss Provisioon and Loan Write-offs”, Journal of Accounting and Economics , pp. 69~99.

5.Liu , C.C. and Ryan,S.G. , 1995 ,”The Effect of Bank Loan Protfolio Composition on the Market Reaction to and Anticipation of Loan Loss Provision ”, Journal of Accounting Reseach , pp. 77~94.

6.Moyer , S.E. , 1990 , “Capital Adequacy Ratio Regilation and Accounting Choices in Commercial Banks”, Journal of Accounting and Economics , pp. 123~154.

7.Mcnichols , M. , 1989 , “Evidence oh Earnins Management from the Provision for Bad Debts”, Journal of Accounting Reseach,Vol. 26 , pp. 1~31.

8.Shrieves , R.E. and Dahl D. , 2003 ,”Discretionary accounting and the behavior of Japanese banks under financial duress”, Journal of Banking & Finance , Vol. 27 , pp.1219~1243.

9.Wahlen , J.M., 1994, “The Natural of Information in Commercial Banks Loan Loss Disclosures”, Accounting Review , July , Vol. 69 No.3 , pp.455~478.