臺灣博碩士論文加值系統

財富管理是銀行為高淨值客戶所提供之金融服務組合，以達到資產保值、增值與客製化資產配置規劃為目的的業務。理論上，台灣應為財富管理產業的高發展潛力市場，然而回顧財富管理產業在台灣的發展至今已逾十年，現今卻面臨陷入瓶頸的階段。對此，吾人有必要思考如何能以更具消費者導向業務或商品創新的「藍海」策略，來推動產業的再造。回顧現有文獻，雖已不乏有財富管理的相關研究，但整體而言，對於商品與業務的開拓模式，卻仍維持舊思維，欲藉以為改善財富管理產業現所面臨的瓶頸，實難有助益。

本文以質化的分析，同時考量潛在客戶與財富管理產業的需求與特性，來探討財富管理業務的創新模式，一方面重新全面性地檢視過去台灣財富管理與相關產業的發展狀況與相互連結關係，同時，在對產業進行檢閱後，嚐試提出一個迥異於以往的創新業務模式，利用情境模擬分析探究開發小額財富管理客製化套餐服務型商品的可行性。

研究結果顯示，情境二小額財富管理的成本優勢與市場規模效果，遠優於情境一舊有財富管理模式，情境二主要將風險承受能力區分為冒險型、積極型、穩健型、保守型4種型態，5個年齡組別，總共有20種套餐供客戶選擇，而財富管理顧問只需統一管理各個客戶所選擇的套餐帳戶，在依客戶的投資權重分配利益，再者，高淨值客戶門檻皆由各家銀行自行訂定，在金控環境下要使保險、共同基金、財富管理等競合的產業，整合至垂直商品價值鏈的專業分工、良性合作關係，有其實施的可行性，因此小額財富管理的實行將能為銀行及投資者帶來新的雙贏局面。

Banks provide wealth management, which is a combination of financial ser-vices, to customers with a high net worth, preserving or increasing the value of assets and designing customized asset allocation plans. Theoretically, Taiwan is a market with high growth potential for the wealth management industry; however, the industry that began over 10 years ago now faces a bottleneck. Therefore, we must consider methods for stimulating the industry renovation by using consumer-oriented services or new products developed using the “Blue Ocean Strategy”. Numerous studies have considered wealth management; however, most product and service development models are old-fashioned, and unable to break through the current bottleneck confronting the wealth management industry, generating limited benefits.

Accounting for the needs and characteristics of both potential clients and the wealth management industry, we used qualitative analysis to explore an innovative model for wealth management services. First, we comprehensively reviewed the development of wealth management and relevant industries, as well as their interconnectivity. After this review, we proposed an innovative business model, using a scenario simulation analysis to explore the feasibility of developing customized packaged services for petty wealth management.

The results indicated that the cost advantages and the market size effect of petty wealth management in Scenario 2 outweighed those of traditional wealth management in Scenario 1. In Scenario 2, risk tolerance was divided into 4 categories (adventurous, aggressive, stable, and conservative) for 5 age groups, providing 20 packaged service options for clients. Wealth managers need only manage the selected package, redistributing benefits according to the investment allocation of the client. Furthermore, the threshold of high net worth is determined by individual banks. Thus, it is feasible to integrate coopetition products such as insurance, mutual funds, and wealth management into the professional division of labor and positive cooperation of a vertical commodity value chain. Therefore, the implementation of micro-wealth management creates a win-win scenario for both banks and investors.

目錄
謝辭 ......................................... i
摘要 ......................................... ii
Abstract .................................... iii
目錄 ......................................... iv
圖目錄 ....................................... vi
表目錄 ....................................... vii
第一章 緒論 ............................... 1
第一節 研究動機與目的 ....................... 1
第二節 研究限制 ............................ 3
第三節 研究架構 ............................ 4
第二章 文獻回顧 ........................... 6
第一節 台灣財富管理產業的發展沿革與定義 ....... 6
第二節 財富管理產業的研究與回顧 .............. 8
第三節 小結 ............................... 15
第三章 研究方法............................ 17
第一節 銀行產業的相對競爭態勢分析 (SWOT) ..... 18
第二節 優勢機會 – 劣勢威脅分析 .............. 19
第三節 情境模擬分析 ........................ 20
第四章 實證分析 .......................... 23
第一節 銀行產業的相對競爭態勢分析 (SWOT) ..... 26
第二節 優勢機會 – 劣勢威脅分析 .............. 33
第三節 情境模擬分析 ........................ 38
第五章 結論與建議 ......................... 50
第一節 結論 ............................... 50
第二節 研究建議 ............................ 53
參考文獻 .................................... 54
附錄 ....................................... 56
附件一 財富管理成本試算問卷 ................. 56
附件二 客戶財富管理風險承受能力量表 .......... 59
附件三 投資風險屬性量表 .................... 61

圖目錄
圖1-1 研究流程圖 .............................. 5
圖4-1 各年齡級距各年人數的變化 .................. 41
圖4-2 各年齡級距應有儲蓄 ....................... 42

表目錄
表3-1 SWOT分析的概念示意表 ................................. 18
表3-2 SWOT分析的概念示意表 ................................. 19
表4-1 金融產業業務範圍 ..................................... 24
表4-2 銀行對證券、投信、保險財富管理類之SWOT分析 .............. 27
表4-3 優勢機會–劣勢威脅矩陣圖 ............................... 33
表4-4 100年家庭收支調查之平均每戶可支配所得及最終消費支出 ...... 38
表4-5 100年平均每人的可支配所得、最終消費支出、儲蓄推估數 ...... 40
表4-6 四種風險型態五種年齡組別二十種資產管理套餐定義表 ......... 45

一、中文文獻

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二、英文文獻

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三、相關資料來源

1. 內政部統計處。
2. 中華民國統計資訊網。
3. 行政院主計總處。
4. 行政院金融監督管理委員會。
5. 行政院經濟建設委員會。