臺灣博碩士論文加值系統

我國於民國93年7月1日發布財務會計準則第35號「資產減損之會計處理準則」公報，過去少有研究探討公司治理對資產減損所引發之盈餘管理動機的調節效果。因此，本研究分別檢視內部及外部公司治理機制對企業提列資產減損的盈餘管理動機之影響。實證結果發現：
1.減損金額的提列存在著洗大澡 (BATH)及盈餘平穩化 (SMOOTH)的盈餘管理動機，代表我國實施35號資產減損公報之後，資產減損之提列已成為管理當局盈餘管理的新工具，將可能降低財務報表的資訊品質。
2.控制股東代理問題之嚴重程度（以控制權及現金流量權之偏離程度代理之）並未重大影響管理當局藉由减損金額進行洗大澡或盈餘平穩化的動機，但分組檢測之結果發現當公司「存在」控制度東代理問題時，管理當局愈可能利用减損金額進行洗大澡或盈餘平穩化之盈餘管理行為。
3.就內部治理機制方面，公司董事會中獨立董事或設置獨立監察人的設置能抑制管理當局藉由減損金額進行洗大澡或盈餘平穩化之盈餘管理行為，以使資產減損損失的金額報導較符合經濟實質，提升財務報表的盈餘品質。
4.就外部治理機制方面，簽證會計師的非審計公費(作為會計師獨立性之代理變數)並未重大影響管理當局利用資產減損進行盈餘管理（洗大澡或盈餘平穩化）的動機。但另一方面，若簽證會計師為前四大會計師事務所（代表審計品質）者，雖能抑制管理當局藉由資產減損進行洗大澡的盈餘管理動機，但亦默竟瑊z當局利用資產減損進行盈餘平穩化的動機行為。
由本研究之實證結果可得知，我國應具體落實獨立董監機制，發揮健全的治理效能，並搭配完整鑑價體系及法令，才能維護資產減損金額的報導真實性，達成35號資產減損公報的目的，以保護投資大眾之權利。

This study examines the earnings management incentives of impairment and the moderating role of corporate governance. We investigate the relations between the earnings management incentives of impairment and the effects of agency problem, corporate governance strength, auditors independence and audit quality. The results of our study indicate that (1) impairment amount is a new tool on earnings management, i.e. taking a big bath or income smoothing. (2) ultimate ownership agency conflict problem and auditors independence have no significant effect on earnings management of impairment loss, (3) independent board directors and independent supervisors reduce the incentives of taking a big bath and income smoothing, (4) audit quality, which is proxy by a whether Big 4 audit firm, reduce the incentives of taking a big bath, but could not moderate the incentives of income smoothing. These results suggest that we should strengthen corporate governance structures and appraisal systems to report factual impairment amount.

摘 要 ii
誌 謝 iv
目 錄 v
圖目錄 vii
表目錄 vii
第壹章 緒論 1
1.1 研究背景 1
1.2 研究動機 2
1.3 研究目的與研究問題 4
1.4 預期研究貢獻 6
1.5 研究流程及論文架構 9
第貳章 文獻探討與假說發展 11
2.1 資產價值減損之探討 11
2.1.1 資產價值減損之介紹 11
2.1.2 資產價值減損之相關文獻 15
2.2 資產價值減損與盈餘管理 23
2.2.1 盈餘管理之概念與相關研究 23
2.2.2 資產價值減損之認列與盈餘管理之關連性 24
2.3 核心代理問題－控制權與現金流量權偏離 29
2.4 公司治理之調節效果 31
2.4.1 董事會組成與盈餘管理行為之關聯性 31
2.4.2 會計師獨立性及審計品質與盈餘管理行為之關聯性 33
第參章 研究方法 38
3.1 本研究之觀念性架構 38
3.2 研究期間、樣本選取標準與資料來源 39
3.2.1 研究期間 39
3.2.2 樣本選取標準 39
3.2.3 資料來源 40
3.3 變數衡量 40
3.4 實證模型 47
3.5 資料分析方法 53
3.6 敏感性分析 54
第肆章 實證結果與分析 55
4.1 敘述性統計分析 55
4.1.1 樣本選取 55
4.1.2 敘述性統計分析 56
4.1.3 相關性分析 59
4.2 實證分析結果 61
4.2.1 公司提列資產減損是否存在盈餘管理動機 61
4.2.2 公司存在控制股東代理問題對此盈餘管理動機是否有增額效果 63
4.2.3 公司治理機制對此盈餘管理動機是否有抑制或增額效果 64
4.3 敏感性分析 69
4.3.1 區分有無控制股東代理問題者 69
4.3.2 按公司治理機制好與不好進行分組檢測 70
4.3.3 排除提前適用資產減損的樣本 77
第伍章 結論與建議 81
5.1 研究結論 81
5.2 研究限制 83
5.3 未來學術研究的建議 83
參考文獻 85

中文部份(依姓氏筆劃順序排列)
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