臺灣博碩士論文加值系統

由於我國並未通過受控外公司法則，跨國性企業藉以轉投資境外將盈餘保留於受控外國公司以享受租稅遞延繳納效果，或降低集團整體負擔。本研究之研究目的將探討盈餘管理、有效稅率及公司治機制與企業利用受控外國公司，將盈餘保留海外以獲取租稅利益之關聯性。本研究使用1995 年至2013 年上市櫃公司共14,507 筆資料，結果顯示在控制獲利能力以及公司規模後，若母具有盈餘管理之行為時，該企業之避稅動機越高，保留於受控外國公司之盈餘也越高。且企業之有效稅率較高，代表所負擔稅負較多，企業將盈餘保留於受控外國公司之金額也越高。探討公司治理機制對企業避稅行為之影響時，實證結果顯示董事會規模較大之企業，企業較少將盈餘保留於受控外國公司，顯示公司治理機制良好之企業，對經理人權力限縮，抑制企業之避稅行為。

According to that there’s no CFC rule in our country, many multinational enterprises do not paying overseas holdings LTD earnings in low tax jurisdictions to gain deferral privilege. Therefore, the point of this research was to investigate the relationship of the behavior of tax avoidance, earnings management, effective tax rates and corporate governance of controlled foreign company. This research use 14,507 data of Taiwan listed company, and the study period is from 1995 to 2013. After controlled ROA and size of the company, the result of the research is that the company which has higher DA, the motivation of tax avoidance is higher, and the number of retained-earnings unappropriated is higher, either. Moreover, the company which has higher ETR, which represent the company afford higher tax expenditure, and the number of retained-earnings unappropriated is also higher. At last, this research also investigate the effect of corporate governance to the behavior of tax avoidance. The result of the effect is that the company which has larger size of board of directors, the number of retained-earnings unappropriated is lower. It confirms that if company had better corporate governance, the managers’ ability of manipulating company’s finance and the behavior of company tax avoidance are restricted.

第一章 緒論 1
第一節 研究動機及背景 1
第二節 研究目的 4
第三節 研究流程 5
第四節 研究架構 6
第二章 文獻探討 7
第一節 受控外國公司 7
第二節 盈餘管理 10
第三節 有效稅率 15
第四節 公司治理 19
第三章 研究方法 24
第一節 研究假說 24
第二節 變數定義及實證模型 27
第三節 研究方法 35
第四章 實證結果與分析 37
第一節 樣本描述與敘述性統計分析 37
第二節 迴歸分析之基本假設檢定 41
第三節 實證結果與分析 43
第五章 研究結果 46
第一節 研究結論 46
第二節 研究限制及建議 48
參考文獻 49

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