臺灣博碩士論文加值系統

過去的十年當中，多角化及國際化發展已成為台灣的銀行業主要發展策略之一。就台灣地區銀行業國際化發展情形而言，至2016年9月底台灣地區銀行海外分行及分支機構總共有470家，其分布區域以亞太地區383家為冠，北美地區75家次之，歐洲地區9家，中南美地區2家，非洲地區1家，顯示台灣之銀行經營，未來將面對更多國際因素的影響。另外在通過「金融控股公司法」後，跨業經營的障礙剔除，同時也使金融同業及非同業間的競爭激烈化，造成銀行獲利、市佔率大幅下降以及利差的縮小和結構的轉變，促使台灣的銀行業者必須重新審視整體的經營方式，尋求提昇經營效率的對策，故此，多角化的經營策略也成為臺灣金融機構擴張經營版圖的參考之一。然而文獻關於多角化對於銀行績效的影響，目前似乎尚無定論。因此本研究利用2002～2015年間之兩大景氣循環的年資料，來探討收入多角化與國際多角化對銀行績效的影響。實證結果發現，台灣銀行業普遍存在收入多角化利益，國際多角化對銀行風險調整後報酬提昇能力的改善並沒有幫助，而增加非利息收入有助於銀行風險調整後報酬提昇能力。我們也發現金控銀行較非金控銀行存在顯著收入多角化利益，這也代表，為何金控銀行一直不斷追求收入多角化之跨業經營及發展交叉行銷綜效的經營策略。

Over the past decade, diversification and international development has become one of the major development strategies of Taiwan's commercial banks. In the case of international development of banking in Taiwan, there were 470 overseas branches by the end of September 2016. There were 383 in Asia-Pacific regions, 75 in the North American region, 9 in Europe, 2 in Central and South America, one in Africa, showing Taiwan's banking operations will face more international factors.
After passing the Financial Holding Company Act, obstacles to cross-industry operations were removed. The competition between the financial sector and the non-industry was growing fierce. Bank profits, market share, spreads dropped significantly and the bank structures were also changed. Taiwan's banking industry must re-examine the overall mode of operation. Banking industry should find ways to improve business efficiency. Therefore, the diversification of the business strategy has become the business map of Taiwan's financial institutions’ reference. It seems that there is no conclusion about the impact of diversification of Taiwan Commercial Banks on Performance in the literature.
Using data from 2002 to 2015, we examined the influence of income and international diversification on bank performance. We found that banks benefit from international diversification. It didn’t have any increase after the bank risk adjustment. Increasing in non-interest income may increase income volatility and operational costs. We also found that bank holding companies benefit more from diversification than their non-bank holding counterparts. This partially explains why bank holding companies pursue diversification.

第一章 緒論---------------------------------------------------------- -1-
第一節 研究動機--------------------------------------------- -1-
第二節 研究目的--------------------------------------------- -3-
第三節 研究步驟--------------------------------------------- -4-
第二章 相關文獻探討---------------------------------------------- -7-
第一節 收入多角化------------------------------------------ -7-
第二節 國際多角化------------------------------------------ -9-
第三章 實證模型與變數說明----------------------------------- -11-
第一節 銀行績效的衡量----------------------------------- -12-
第二節 收入多角化的衡量-------------------------------- -13-
第三節 國際多角化的衡量-------------------------------- -14-
第四節 其他控制變數-------------------------------------- -15-
第五節 實證模型-------------------------------------------- -16-
第四章 實證過程、結果與分析---------------------------------- -20-
第一節 資料說明-------------------------------------------- -20-
第二節 基本敘述統計-------------------------------------- -20-
第三節 多變量分析----------------------------------------- -24-
第五章 結論與建議----------------------------------------------- -37-
附錄一---------------------------------------------------------------- -40-
參考文獻------------------------------------------------------------- -41-

表目錄
表4-1 研究變數定義與全部樣本銀行之統計量-------------------------------- -21-
表4-2 全部樣本銀行之變數相關性分析表-------------------------------------- -22-
表4-3 金控銀行之統計量表-------------------------------------------------------- -23-
表4-4 非金控銀行之統計量表----------------------------------------------------- -24-
表4-5 變數未調整之共線性檢定表----------------------------------------------- -25-
表4-6 變數調整後之共線性檢定表----------------------------------------------- -26-
表4-7 Panel單根檢定表------------------------------------------------------------ -28-
表4-8 迴歸最適模型檢定----------------------------------------------------------- -29-
表4-9 變數調整後RARA迴歸模型之實證結----------------------------------- -30-
表4-10 變數調整後RARE迴歸模型之實證結果------------------------------ -30-
表4-11 變數調整後ADZP 迴歸模型之實證結果------------------------------ -31-
表4-12 金控銀行變數調整後之迴歸模型之實證結果------------------------ -32-
表4-13 非金控銀行變數調整後之迴歸模型之實證結果--------------------- -33-
表4-14 延伸性的變數調整後之共線性檢定表--------------------------------- -34-
表4-15 延伸性的變數調整後RARE之迴歸模型之實證結果---------------- -35-
表4-16 延伸性的變數調整後ADZP之迴歸模型之實證結果---------------- -36-






圖目錄
圖1-1：2002年初~2015年底之兩大景氣循環圖-------------------------------- -4-
圖1-2：研究架構----------------------------------------------------------------------- -5-
圖1-3：研究流程圖-------------------------------------------------------------------- -6-
圖2-1：收入多角化架構-------------------------------------------------------------- -7-
圖2-2：國際多角化架構-------------------------------------------------------------- -9-
圖3-1：統計分析流程圖------------------------------------------------------------ -19-

一、中文部份：
1.林惠文（2001），「國際化與多角化策略對財務績效之影響－本國銀行之比較分析」，商管科技季刊，第二卷第四期，頁377-397。
2.沈中華、張雲翔（2002），「金融機構跨業經營及轉投資之利潤與風險：全球實證分析」，經濟論文，第三十卷第三期，頁275-310。
3.李禮仲（2002），「金融控股公司法上路後看明日的台灣金融市場」，國政研究報告，1 月17 日。
4.林琮傑（2005），「多角化因素與金控因素於銀行之績效評估」，碩士論文，國立屏東科技大學企業管理系研究所。
5.劉松瑜、謝燧棋、溫育芳（2006），「台灣銀行在金控與非金控架構下之效率分析」，台灣金融財務季刊，第七卷第三期，頁127-176。
6.劉秀玲（2006），「金融控股公司下銀行經營之多角化、穩定性及績效研究」，行政院金融監督管理委員會銀行出國報告書，金管會。
7.詹維玲、劉景中（2006），｢金融自由化後台灣銀行的效率及生產力」，經濟論文，第三十四卷第二期，頁251-300。
8.吳淑真、陳達新（2009），「銀行多角化對財務績效的影響－以台灣地區銀行業為例」，北大EMBA 會刊，第二十四期，頁18-23。
9.黃詩雯（2009），「信用風險對負債到期結構的影響」，碩士論文，私立銘傳大學財務金融系研究所。
10.張麗娟、鍾雅雯（2010），「探討台灣商業銀行國際化程度與多角化策略對經營績效之影響」，中華管理評論國際學報，第十三卷第三期，頁1-12。
11.邱美菁、許永明、陳寧馨（2011），「台灣銀行業多角化經營對績效的影響」，商略學報，第三卷第三期，頁155-173。


二、英文部份
1.Acharya, V. V., Hasan, I. and Saunders, A.（2006）, “Should Banks Be Diversified? Evidence from Individual Bank Loan Portfolios, ” Journal of Business, Vol.79, Vol.3, pp.1355-1412.
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