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研究生:楊琬竹
研究生(外文):WAN-CHU Yang
論文名稱:臺灣加權股價指數、美元匯率及杜拜油價之關聯性研究
論文名稱(外文):A Research of the Interactive Relationship of Taiwan Stock Market Index ,Dollar Exchange Price and Dollar Prices of Dubai Oil
指導教授:汪青萍汪青萍引用關係
指導教授(外文):Ching-Ping Wang
口試委員:汪青萍高子荃林淑瑜
口試委員(外文):Ching-Ping WangTzu-Chuan KaoShu-Yu Lin
口試日期:2016-05-28
學位類別:碩士
校院名稱:國立高雄應用科技大學
系所名稱:財富與稅務管理系碩士在職專班
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2016
畢業學年度:104
語文別:中文
論文頁數:49
中文關鍵詞:台灣加權股價指數美元匯率及杜拜油價單根檢定共整合檢定向量誤差修正模型Granger因果關係檢定
外文關鍵詞:Taiwan Stock Market IndexDollar Exchange Price and Dollar Prices of Dubai Oil descriptive statisticsA single testco integration testvector error correction modelGranger causality test
相關次數:
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本論文主要研究方向是各變數間的Johansen共整合關係檢定、向量誤差修正模型、Granger因果關係檢定。資料取樣時間為2001年1月2日至2015年12月31日之日資料,資料期間共計15年,共3,650筆日資料。本研究結果得知台灣加權股價指數、美元匯率及杜拜油價各變數有長期穩定均衡之關聯。台灣加權股價指數與美元匯率及杜拜油價相互影響,其中以美元直接影響台灣加權股價指數較為明顯,而杜拜油價也會顯著影響台灣加權股價指數,也反映了油價與股價息息相關。
The main intention of this research was to inquire into the Taiwan Weighted Index, explore the dollar and oil prices of Dubai related research. Empirical research are:: descriptive statistics, Pearson correlation coefficient, a single test, the optimal lag periods, Johansen co-integration relationship test, vector error correction model, Granger causality test. Data sampling time of day information 2 January 2001 to 31 December 2015 date, a total of 15 during the data, a total of 3,650 strokes date information. The results of this research are as follows that Taiwan's Weighted Price Index, the dollar and Dubai oil prices stabilize all the variables are the long-run equilibrium relationship. Taiwan Weighted Stock Price Index and the US dollar and Dubai oil prices influence each other, in which the US dollar directly affect Taiwan's Weighted Price Index is more obvious, and Dubai oil prices will significantly affect the Taiwan Weighted Index also reflects oil prices and stock prices are closely related.
目 錄
摘要 Ⅰ
Abstract Ⅱ
誌謝 Ⅳ
目錄 Ⅴ
表目錄 Ⅶ
圖目錄 Ⅷ
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 3
第三節 研究架構 4
第四節 研究流程與步驟 5
第二章 文獻探討 6
第一節 台灣加權股價指數之相關文獻 6
第二節 美元匯率之相關文獻 8
第三節 杜拜油價之相關文獻 10
第三章 研究方法 12
第一節 變數選取及定義 12
第二節 敘述性統計 15
第三節 單根檢定 16
第四節 落後期數之選取 19
第五節 Johansen共整合檢定 21
第六節 向量誤差修正模型(VECM) 23
第七節 Granger因果關係檢定 25
第四章 實證結果與分析 27
第一節 資料來源與基本分析 27
第二節 敘述性統計 29
第三節 單根檢定 32
第四節 最適落後期數 34
第五節 Johansen共整合關係檢定 36
第六節 Granger因果關係檢定 40
第五章 研究結論與建議 43
第一節 研究結論 43
第二節 研究建議與限制 44
參考文獻 45


表 目 錄
表4-1 變數代碼定義 27
表4-2 Pearson相關係數表 28
表4-3 2001~2015年各數據間之敘述性統計資料表 29
表4-4 ADF單根檢定 33
表4-5 SBC最適落後期表 34
表4-6 軌跡檢定(Trace text) 36
表4-7 最大特性根檢定(Maximum Eigenvalue) 37
表4-8 台灣加權股價指數、美元匯率及杜拜油價共整合檢定之誤差修正模型 38
表4-9 台灣加權股價指數、美元匯率及杜拜油價之因果關係檢定彙整 40
表4-10 以杜拜油價為因之因果關係圖表 41
表4-11 以台灣加權股價指數為因之因果關係圖 41
表4-12 以美元匯率為因之因果關係圖 41


圖 目 錄
圖1-1 研究架構圖 4
圖1-2 研究流程與步驟圖 5
圖3-1 研究方法流程圖 26
圖4-1 台灣加權股價指數走勢圖 30
圖4-2 美元匯率指數走勢圖 30
圖4-3 杜拜油價走勢圖 31
圖4-4 台灣加權股價指數、美元匯率及杜拜油價取對數走勢比較圖 31

參考文獻
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