臺灣博碩士論文加值系統

摘要
購買保險的五個理由中，資產規劃即是其中之一（Mark S. Dorfman）。
而資產規劃（Asset Planning）的重點即為：一、將資產移轉給繼承人
的費用能降至最低，二、提供流動性資金以便支付資產移轉所需之費
用。在遺產稅率最高達50﹪的情況之下，遺產稅的繳交對於資產的移
轉是最大的傷害，對於被繼承人而言與其無計劃的繳稅不如善用資產
規劃聰明的節稅，讓一輩子的努力所得能以最低的成本轉移給自己的
下一代。
本研究即著重在透過壽險保單及結合如：海外共同基金及定存等金融
商品來作資產規劃，並運用壽險之免繳遺產稅及即時支付現金之功能
以達到降低資產移轉費用之目的。
本研究以情境分析法經實証發現如下：
1. 單一的壽險商品無法滿足資產規劃之需求。
2. 定期壽險結合海外共同基金是較佳的規劃組合。
3. 經由敏感度分析結果獲知；高資產增值率時需有更高的投資報酬率
才能滿足規劃之需求，反之低資產增值率時僅需較低之投資報酬
率即能滿足規劃之需求。

v
ABSTRACT
Asset planning is one of the five reasons for the buying of insurance (Mark S.
Dorfman). The essentials of asset planning are: 1. To reduce the expenses for the
transfer of asset to the least. 2. To provide working capital for payment of the
expenses required by the transfer of asset. Under the circumstances that the
inheritance tax rate has reached so high to 50%, the payment of legacy tax is the
greatest harm to the transfer of asset. To the successes, they would prefer making
good use of the asset planning to save tax smartly, to paying the inheritance without any
plan. They would like to see that the income of their lifelong hardships and efforts can
be transferred to their next generation at the lowest cost.
The study emphasizes the asset planning of investment combination in life
insurance policy, such as combining the financial products of mutual fund and fixed
deposit, etc. By using the free legacy tax of life insurance and the function of cash
payment at sight, the successes can achieve the goal of reducing the expenses of asset
The study adopts situational analyses with evidences provided, and then has the
following findings:
1. A single life insurance product cannot meet the needs of estate planning.
2. The combination of term life insurance and mutual fund is the best combination of
the planning.
3. From the results of sensitivity analysis, it is learnt that when the increase rate of
estate is high, the rate of investment （ROI） should be higher as well; otherwise, the
needs of asset planning cannot be met. On the contrary, when the increase rate of
asset is low, a lower the rate of investment is just sufficient to meet the needs of
asset planning.

中文提要……………………………………………………………………………. i
英文提要……………………………………………………………………………. ii
誌謝…………………………………………………………………………………. iii
目錄…………………………………………………………………………………. vii
表目錄………………………………………………………………………………. vi
圖目錄………………………………………………………………………….…… vii
附表目錄……………………………………………………………………………. vii
壹、緒論………………………………………………………………………….…. 1
一、前言…………………………………………………………………….… 1
二、研究動機與目的……………………………………………………….… 3
三、研究方法及架構…………………………………………………………. 8
四、研究範圍與限制…………………………………………………………. 11
貳、文獻回顧……………………………………………………………………….. 13
一、資產風險管理…………………………………………………………….. 13
二、保險與賦稅……………………………………………………………….. 15
三、文獻探討………………………………………………………………….. 21
參、保險與節稅規劃……………………………………………………………….. 27
一、資產規劃的意義…………………………………………………………. 27
二、共同基金與其他節稅工具………………………………………………. 29
三、資產節稅規劃……………………………………………………………. 33
四、節稅規劃步驟……………………………………………………………..37
五、其他資產移轉模式………………………………………………………..41
肆、結果與討論………………………………………………………………….…..45
viii
一、決定保額之步驟……………………………………………………….….45
二、研究變數之操作性定義…………………………………………………..47
三、模式與實証……………………………………………………………..…49
四、節稅規劃之探討………………………………………………………..…54
（一）從單一險種探討………………………………………………….... 57
（二）從壽險與投資之組合探討………………………………………….62
伍、結論與建議…………………………………………………………………….. 69
參考文獻………………………………………………………………………….…. 72
附表目錄………………………………………………………………………….…. 76

72參考文獻【中文部份】1. David S.Moore，2000，統計讓數字說話，鄭惟厚，第一版，天下文化，台北。2. LUTC，1994，The Life Underwriter Training Council Part 2，訓練教材。3. Vaug han，1997，保險學，陳尚婷，初版，台灣西書，台北。4. 方明川，1994，“所得稅、遺產稅與年金保險”，壽險季刊，第49 期，頁19-46，12 月31 日。5. 毛美玉，1995，個人信託理才之租稅規劃，中興大學，碩士論文。6. 王文中，200 0，統計學與Excel 資料分析之實習應用，初版，博碩文化，台北。7. 王建瑄，1988，遺產及贈與稅，十三版，台北著者發行。8. 李永然，黃振國，1997，遺產稅實戰手冊，初版，永然文化，台北。9. 李金桐，1988，財產稅法規，初版，五南書局，台北。10. 林玉竹，1999，台灣壽險保單投資報酬率之探討，逢甲大學，碩士論文。11. 林宏喻，林建宏，萬衛華，1999，Excel 2000 中文標準教材-統計決策與資料分析應用，初版，博碩文化，台北。12. 林國銘，1993，人壽保險暨年金保險賦稅之研究，逢甲大學，碩士論文。13. 林隆昌，1997，“從壽險規劃談贈與滿期金之課稅”，中國稅務旬刊，第1661期，頁11-18，11 月20 日。14. 林隆昌，1998，“投保人身保險保險費如何列舉”，實用稅務，頁48-51，11月1 日。15. 林隆昌，1999，“善用人壽保險成功理財節稅”，中國稅務旬刊，第1676 期，頁36-42，5 月5 日。16. 林隆昌，1999，家族財產移轉計劃，五版，台北著者發行。17. 林隆昌，1999，財稅保單之規劃，初版，台北著者發行。18. 林隆昌，1999，財稅保單之規劃、購買、銷售策略，初版，台北著者發行。19. 林麗銖，2000，人身保險實務，初版，平安出版社，台北。20. 金子宏，1985，租稅法，蔡宗羲，初版，財政部財稅人員訓練所，台北。7321. 保險事業發展中心，2001，投資型保險商品，初版，保發中心，台北。22. 南區國稅局，1999，稅務年報，高雄著者發行。23. 柯順容、陳美玉，1994 ，“保險可節稅算盤別打錯－談如何利用保險規劃遺產稅”，實用稅務，頁47-50，11 月1 日。24. 風險管理學會，2001，人身風險管理與理財，初版，智勝，台北。25. 凌氤寶，康裕民，陳森松，1998，保險學─理論與實務，第二版，華泰，台北。26. 凌氤寶，陳森松，1997，人身風險管理，初版，華泰書局，台北。27. 徐全達，1992，連生保險與連生年金之研究，政治大學，碩士論文。28. 梁再添，梁益彰，1999，節稅聖經，修訂版，商智文化，台北。29. 莊錦滿，1992，我國保險賦稅問題之研究，政治大學，碩士論文。30. 陳家明，1980，家庭所需人壽保險保障之研究，逢甲大學，碩士論文。31. 陳銘福，1999，認識遺產稅，初版，書泉，台北。32. 黃振國，趙坤麟，1997，遺產稅節稅規劃，初版，永然文化，台北。33. 楊立群，1995，壽險及年金契約投資報酬率之探討，逢甲大學，碩士論文。34. 楊恭尊，1998，“買儲蓄險划算嗎?”，壽險季刊，110 期，12 月31 日。35. 楊福龍，2000，人壽保險與個人財務規劃，政治大學，碩士論文。36. 劉育維，1997，壽險保單成本比較之研究，逢甲大學，碩士論文。37. 鄭榮治，1997，壽險數理要義－精算師入門基石，初版，華泰文化，台北。38. 鄭燦堂，2000，風險管理─理論與實務，初版，五南書局，台北。39. 盧文慧，1995，個人年金保險與賦稅－所得稅、遺產稅及贈與稅之探討，逢甲大學，碩士論文。40. 蕭世彰，周千代，1999，輕鬆使用Excel 2000，初版，儒林，台北。41. 錢money 理財研究室，1994，基金投資，初版，金錢文化，台北。42. 謝劍平，1999 年，財務管理新觀念與本土化，再版，智勝，台北。43. 簡錦紅，李怡慧，施恬，李瓊琳，謝幼娟，2000，“人身保險相關課稅措施之檢討---所得稅及遺產贈與稅（下）”，財稅研究，三十二卷，第二期，頁149-177，3 月1 日。7444. 簡錦紅，李怡慧，施恬，李瓊琳，謝幼娟，2000，“人身保險相關課稅措施之檢討---所得稅及遺產贈與稅（上）”，財稅研究，三十二卷，第一期，頁137-158，1 月1 日。45. 羅友三，1998，贈與稅遺產稅節稅實務（上）（下），初版，台北著者發行。46. 羅有三，1997，“選擇有滿期金的壽險商品作贈與規劃”，保險行銷第99 期，頁53-57，7 月1 日。47. 羅玫玲，1992，家庭規劃人壽保險之研究，政治大學，碩士論文。【英文部份】1. Abraham H. Maslow. , 1943,“A Theory of Human Motivation”, PsychologicalReview , vol. 1, pp.370-396.2. Alfred E. Hofflander, 1966,“The Humam Life Value: An Historical Perspective”,The Journal of Risk and Insrance, vol. 33, pp. 381-391, Sept.3. Biggs, John Herron., 1983, The Demand for Life Insurance. Ph. D. dissertation ofWashington University, Saint Louise, Missourri. （August）.4. Broverman S., 1986,“The Rate of Return of Life Insurance and Annuity”,Journal of Risk and Insurance, vol.53, pp.75-88.5. Kellison, Stephen G., 1967, The Theory of Interest, 11th ed，Richard D. Irwin, Inc.,Homewood.6. Kenneth Black, Jr., Harold D. Skipper, Jr.,1994, Life Insurance ,12th Edition,Prentice Hall, New Jersey.7. Mark R. Green., James S. Trieschmann., 1988, Risk & Insurance ,7th Edition,South-Western Publishing Co..8. Mark S. Dorfman., 1998, Introduction to Risk and Insurance, Prentice Hall, Inc.Upper Saddle River, NJ.9. S. S. Huebner., Kenneth Black Jr., 1976, The Economics of Life Insurance, 9thEdition, Prentice-Hall Inc., New Jersey.10. Sandra G. Gustavson., James S. Treischmann., 1995, Risk Management &Insurance, International Thomson Publishing, Ohio.