臺灣博碩士論文加值系統

本文旨在探討民國88年下半年至93年間，28家本國銀行之經營效率與新巴塞爾協定中所規範之三大風險的關係。在分析模型上，主要是以Battese and Coelli（1995）之隨機邊界成本函數（Stochastic Frontier Cost Function）模型，以最大概似法（MLE）一階段同時估計成本模型與無效率模型，並計算各銀行之效率值與排名。在無效率因子分析上，除了新巴塞爾協定中所規範的三大風險之外，更加入了銀行特性變數，如ATM數目、銀行之經營年限、及銀行成立金控與否，來分析其對於銀行經營無效率的影響。
本文之實證結果如下：
一、風險變數
信用風險：逾放比對於我國銀行的成本無效率之影響為正，代表逾放比仍對我國銀行造成不利的影響，但結果並不顯著；存放比的上升則與銀行經營成本無效率有顯著負向的關係；資本適足率的提升則會增進我國銀行之成本效率。
市場風險：市場風險與我國銀行經營之成本無效率，有顯著的負向關係，故我國銀行若要提高其生產效率增加產出，與放款相比，更應注重在投資上的增加。
作業風險：作業風險與我國銀行之經營效率間的關係並不顯著，原因可能是由於基本指標法之風險敏感度較低之緣故。
二、投入與產出變數
投資的增加並不一定會造成本國銀行的經營成本上升，放款的增加卻顯著地使成本上升。原因是由於在放款市場激烈競爭，導致銀行必須增加成本才能使其總放款上升。且近年來銀行多增設投資部門，使得銀行進行投資所需之成本減少，故當總投資上升時，非但不會使總成本上升，還可能使總成本下降。
三、其他因素
自動櫃員機的數目對我國銀行經營之成本無效率，有顯著正向的影響；銀行之成立年限與銀行之成本無效率之間，呈現不顯著的負向關係。而銀行成立或加入金控與銀行經營之成本無效率之間，有十分顯著的正向關係。建議我國政府需加速金改之腳步，使我國金控公司之規模能儘速提升，以達到增強競爭力，獲取規模經濟。
總括而言，新巴塞爾協議中所規範的三大風險，對我國銀行所造成的影響各不相同：本研究之結果顯示信用風險對我國銀行可能仍然會造成不良的影響，而市場風險則會對銀行造成有利的影響，作業風險則不顯著。根據實證結果，筆者提出兩個建議：一、政府當局應早日實施新巴塞爾協定來規範我國銀行之風險，促使銀行在風險的良好規範下，以風險的獲利性創造更多的利潤。二、銀行經營當局在拓展業務來增加收益時，應注重在投資方面，而非放款方面，業務的拓展始能有效的增加其獲利。

The global financial risks have been significant increased recently due to close relationships among complicated international economic transactions. Basel II is a newly-set global financial monitoring institution which is designed to reduce the possibility of international financial corruptions. This study explores the impact of three great risks embodied in the Basel II on the efficiency of Taiwan’s banking industry.
Based on 6 years data of 28 banks in Taiwan, this thesis uses Stochastic Frontier Cost Function to estimate the cost function of Taiwan’s banking industry as well as to analyze the impact of three great risks – credit risks, operational risks, and market risks on efficiency. According to Battese and Coelli (1995), we simultaneously set Translog cost function model and inefficiency model to test the impact of three great risks on the technical efficiency of sample banks.
I find that the three risks cause different influence on banks’ efficiency. Credit risk decreases banks’ efficiency, while market risk makes a significantly positive effect. However, the operation risk does not cause any significant influence. In sum, the empirical result of this thesis shows that different risk has different effect on Taiwan’s banking industry. Thus I suggest that Taiwan’s government should execute Basel II as soon as possible. Moreover, in order to make more profit efficiently, Taiwan’s banks should focus on the business of investment instead of loan.

緒論…………………………………………………………………....…1
第一節 研究緣起及背景…………………………………………………1
第二節 研究動機及目的…………………………………………………2
第三節 研究架構…………………………………………………………3
第四節 章節安排…………………………………………………………3
第二章 巴塞爾資本協定之介紹與文獻回顧……………………………………5
第一節 巴塞爾資本協定之緣起…………………………………………5
第二節 巴塞爾資本協定之制定沿革……………………………………7
第三節 新舊巴塞爾協定之內容簡介…………………………………....8
第四節 我國實施巴塞爾協定之情形…………………………………..19
第五節 銀行效率理論之國外文獻回顧………………………………..20
第六節 銀行效率與風險理論之國內文獻回顧………………………..24
第三章 理論基礎與模型建立…………………………………………………..31
第一節 風險值理論之介紹……………………………………………..31
第二節 效率評估理論之介紹…………………………………………..33
第三節 研究方法………………………………………………………..43
第四節 投入產出變數定義與資料來源………………………………..44
第五節 三大風險之變數定義與資料來源……………………………..50
第六節 實證模型之建立………………………………………………..54
第四章 實證結果分析…………………………….…………………………….62
第一節 敘述統計分析與資料上的限制………………………………..62
第二節 隨機邊界成本函數實證結果…………………………………..65
第三節 無效率因子影響本國銀行成本效率之分析…………………..67
第五章 結論及建議……………………………………………………………..73
第一節 結論……………………………………………………………..73
第二節 未來研究方向及建議…………………………………………..75


參考文獻……………………………………………………………………………..76

中文部份：
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