臺灣博碩士論文加值系統

金融機構是帶動所有產業發展不可或缺的重要後盾及推手，台灣早期公營銀行主要以發展經濟與穩定金融等政策目的之功能性銀行為主；後為因應國內外自由市場激烈競爭及產業需求，廣大開放民營銀行成立，直至1997年亞洲金融風暴暴露許多本土銀行因惡性競爭造成本身體質惡化、負債過高的問題。另自2000年起，分別於 2000年、2004年推動一次、二次金改，致力合併基層金融機構及開放金融控股公司成立，以期能達到合併綜效並確實減少國內飽和的金融機構惡性競爭，創造更適投資環境。
本研究的目的即在了解在台灣金融界進入金控時代已滿第10個年頭裡，隸屬於金控公司旗下的子銀行，不論在經營層面、獲利層面，是否都有顯著正向的表現。
本研究經過樣本篩選後以3家官股金控公司的子銀行，即華南銀行、兆豐銀行及第一銀行為研究樣本，透過美國 Uniform Financial Institution Rating System 評鑑銀行績效的方法-CAMEL指標，搭配我國中央銀行公布的金融健全指標，選取14個財務績效比率，作為本次銀行績效研究之標準。
其結果發現：
1.金融控股公司的經營模式對隸屬子銀行的經營確有正向的綜效表現。
2.本研究中兆豐銀行在CAMEL指標評比中較優於其他2家銀行，其主要因素可歸納為：(1).自有資本比例高，(2).民營化時間較長，(3).外匯業務拓展等3項因素。

Financial institutions are indispensable support and forces behind all industrial development. In Taiwan, early on the public banks were primarily functional banks that focused on policy objectives, such as economic development and financial stability. Later, in order to cope with the intense free market competition in Taiwan and abroad as well as industrial demands, many private banks were permitted to open. In 1997, the Asian financial crisis exposed the problems in many domestic banks such as weakened constitution and excessive debts caused by negative competition. In addition, starting in 2000, the first and second financial reforms were promoted in 2000 and 2004, which emphasized the mergers between lower-level financial institutions and the permission to form financial holding companies. These policies were administered in hopes of achieving the benefits of mergers and decreasing negative competition in a saturated domestic financial market, in order to create a more suitable environment for investment.

As it has been ten whole years since the financial sector of Taiwan has entered the age of financial holding companies, the purpose of this study is to understand whether subsidiary banks under financial holding companies have achieved positive performance in operations and profitability.

After filtering the samples, this study chose as the research sample three subsidiary banks under financial holding companies with public stock – Hua Nan Commercial Bank, Mega International Commercial Bank, and First Commercial Bank. This study uses the CAMEL indicators used by the United States Federal Financial Institutions Examination Council to assess bank performance, along with the financial soundness indicators published by the Central Bank of the Republic of China. Among them, 14 financial performance ratios are selected to serve as the standards for research on bank performance.

Results show:
1. The business model of the financial holding company does have a positive composite performance in regards to the operations of subsidiary banks.
In this study, Mega International Commercial Bank outperformed the other two banks in terms of CAMEL indicators. The three primary reasons for this are: (1). Higher ratio of equity capital, (2). Longer period as privatized bank, and (3). Expansion of foreign currency business.

目 錄
論文摘要 I
Abstract II
謝誌 III
目錄 IV
表目錄 VI
圖目錄 VIII
第壹章 緒論 1
第一節 研究背景及動機 1
第二節 研究目的 2
第貳章 文獻探討 3
第一節 金融控股公司相關文獻 3
第二節 銀行業財務比率分析研究相關文獻 9
第三節 CAMEL指標分析探討 16
第叁章 研究方法 22
第一節 研究架構 22
第二節 研究對象與資料來源 23
第肆章 個案公司研究 29
第一節 華南金控控股公司 29
第二節 兆豐金融控股公司 34
第三節 第一金融控股公司 39
第伍章 個案公司評比分析 45
第一節 CAMEL指標各構面評比分析 45
第二節 CAMEL指標綜合評比分析 60
第陸章 結論與建議 62
第一節 研究結論 62
第二節 研究建議 65
第三節 研究限制 68
參考文獻 69
一、中文部分 69
二、英文部分 70
三、中文網站 71
附錄 72

表 目 錄
表2-1-1 2011年底國內金融控股公司基本資料 3
表2-2-1 經營經效評估方法優缺點整理 16
表2-3-1 資本適足性(Capital Adequacy)評級表 18
表2-3-2 資產品質(Asset Quality)評級表 18
表2-3-3 管理能力評級表 18
表2-3-4 獲利能力評級表 19
表2-3-5 流動性評級表 19
表2-3-6 CAMEL綜合評級表 20
表3-2-1 CAMEL 指標之定義與計算方式 27
表4-1-1華南金融控股公司發展沿革 30
表4-1-2華南金控經營績效重要財務比率分析表 31
表4-1-3華南銀行CAMEL財務比率分析表 33
表4-2-1兆豐金控發展沿革 35
表4-1-2兆豐金控經營績效重要財務比率分析表 36
表4-2-3兆豐金控CAMEL財務比率分析表 38
表4-3-1第一金控公司發展沿革 40
表4-1-2第一金控經營績效重要財務比率分析表 41
表4-3-3第一金控CAMEL財務比率分析表 43
表5-1-1 3家銀行2002年~2011年在資本適足性指標平均值及得分排名 45
表5-1-2 3家銀行2002年~2011年在資產品質指標平均值及得分排名 47
表5-1-3 3家銀行2002年~2011年在管理能力指標平均值及得分排名 51
表5-1-4 3家銀行截至2011年底全國分行家數及存放款餘額資料 53
表5-1-5 3家銀行2002年~2011年在獲利能力指標平均值及得分排名 54
表5-1-6 3家銀行在2002年~2011年稅前純益、總資產、淨資產平均值 56
表5-1-7 3家銀行在2011年底分行家數及員工數統計資料 57
表5-1-8 3家銀行2002年~2011年在流動性指標平均值及得分排名 57
表5-2-1 3家銀行CAMEL指標各構面及綜合得分排名 60
表6-1-1 3家銀行2011年底淨值資料 62
表6-1-2 3家銀行2011年底利息收入及非利息費用資料 64
表6-2-1 給3家銀行金融電子化業務經營可行方向及策略建議 67

圖 目 錄
圖3-1-1研究架構圖 22
圖4-1-1華南金控集團成員圖 31
圖4-2-1兆豐金控集團成員圖 36
圖4-3-1第一金控集團成員圖 41
圖5-1-1 3家銀行2002年~2011年資本適足率趨勢折線圖 46
圖5-1-2 3家銀行2002年~2011年淨值對資產比率趨勢折線圖 47
圖5-1-3 3家銀行2002年~2011年逾期放款率趨勢折線圖 48
圖5-1-4 3家銀行2002年~2011年備抵呆帳比率趨勢折線圖 49
圖5-1-5 3家銀行2002年~2011年備抵呆帳覆蓋比率趨勢折線圖 50
圖5-1-6 3家銀行2002年~2011年效率比率趨勢折線圖 51
圖 5-1-7 3 家銀行2002年~2011年費用比率趨勢折線圖 52
圖5-1-8 3家銀行2002年~2011年負擔率趨勢折線圖 52
圖5-1-9 3家銀行2002年~2011年存放比率趨勢折線圖 53
圖5-1-10 3家銀行2002年~2011年資產報酬率趨勢折線圖 54
圖5-1-11 3家銀行2002年~2011年權益報酬率趨勢折線圖 55
圖5-1-12 3家銀行2002年~2011年員工貢獻量趨勢折線圖 56
圖5-1-13 3家銀行2002年~2011年流動準備率趨勢折線圖 58
圖5-1-14 3家銀行2002年~2011年定存對存款比率趨勢折線圖 59

一、中文部分
1、方國榮 編譯(2001），財務管理，初版，台北：麥格羅.希爾國際出版公司。譯自 Richard A. Brealey。
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二、英文部分
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5、Litan, R. E., (1985) “Evaluating and Controlling the Risks of Financial Product Deregulation” Yale
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7、Sherman and Gold(1985). Bank branch operating efficiency: Evaluation with Data Envelopment Analysis.
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8、Venkatraman, N. & Vasudevan Ramanujam.(1986),“Measurement of Business Performance in Strategy
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9、Wall, L.D. Reichert, A.K. and S. Mohanty.(1993), “Deregulation and the Opportunities for Commercial
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三、中文網站
1、中央銀行全球資訊網
2、行政院金融監督管理委員網站
3、台經院產經資料庫網站
4、華南、兆豐、第一、富邦、開發金、國泰、玉山、元大、台新、新光、國票、
永豐、中信、日盛、台灣、合作金庫金融控股公司公開資訊網
5、國家檔案管理局全球資訊網