臺灣博碩士論文加值系統

本文應用或有請求權評價模式，來解釋銀行廠商與交易對手間因信用風險交換、資本管制、存款保險等三項要素和最適放款利率設定行為間的相關性。本文主要比較靜態的結果為，當銀行有較大的市場力量時，於策略性替代下 (strategic substitutes)，於放款交換契約中，最適放款利率與銀行信用改善、交易對手的信用惡化、資本/存款比率 (capital-to-deposits ratio)、和存款保險費等呈現負相關；反之，不在該交換契約的銀行最適放款利率，則和上述結果呈相反情況。因此，本文建構最適放款利率與放款交換契約的相關性。

I use an option-based valuation to examine the relations among swap participant’s credit conditions, capital regulation, deposit insurance, and optimal loan-rate setting. A loan-rate-setting bank conducts a loan portfolio swap to manage the credit risk in its lending business. The comparative static results demonstrate that the bank’s optimal loan-rate setting is negatively related to its credit improvement, to its counterparty’s credit deterioration, to the capital-to-deposits ratio, and to the deposit insurance premium under strategic substitutes when the bank has a greater market power. My findings provide alternative explanations for loan portfolio swap transaction concerning bank loan-rate-setting behavior.

圖表目錄……………………………………………………………..Ⅱ
第一章 緒論 ………….…………………………………...…..1
第一節 研究動機………………………………………………….1
第二節 研究方法………………………………………………….2
第三節 研究目的………………………………………………….4
第四節 研究架構………………………………………………….5
本章附註…………………………………………………………..…8
第二章 文獻探討……..………………………………………....9
第一節 Black - Scholes模型與銀行廠商理論…..…………….10
第二節 風險與銀行廠商行為……………………………………..17
第三節 違約風險管理……………………………………………..25
本章附註…………………………………………………………….32
第三章 模型建立…………………………………………….....36
第一節 基本假設………………………………………………..37
第二節 基本模型建立…………………………………………..45
本章附註…………………………………………………………...52
第四章 均衡條件……………………………………….......…54
第一節 模型均衡條件……………………………………………54
第二節 模型比較靜態分析………………………………………57
本章附註…………………………………………………………...65
第五章 存款利率設定…………………………………….....…66
第六章 結論………….…………………………………..…....69
參考文獻…………………………………………………….....…72

中文部分
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