臺灣博碩士論文加值系統

由於資本市場的盛行，財報的淨利逐漸成為投資者評估企業價值的重要資訊。然淨利是現金盈餘與應計盈餘的組成，管理當局可能因企業整體或自身利益，操縱盈餘，進行盈餘管理，導致投資者無從直接以財務報表進行分析。因此，Ohlson and Aier於2009年提出了MCA模型 (Modified Cash Accounting，本文稱為修正式現金會計模型)，以廣義的現金定義計算出綜合現金盈餘，且指出綜合現金盈餘與損益表之淨利差異數即為企業從事盈餘管理部分，此與目前偵測盈餘管理之方法迴異。
因此，本研究目的在於驗證Ohlson and Aier(2009)的MCA模型是否較目前經常採用以裁決性應計項目作為盈餘管理偵測工具之模型更能偵測出盈餘管理的行為。採用Dechow, Sloan and Sweeney(1995)方法，建立三項相互獨立之樣本，分別檢測Jones Model、Modified Jones Model、Kothari et al. Model與MCA 模型，驗證在偵測盈餘管理的能力上，何者模型具備最佳的檢測能力。本研究結果發現，MCA模型比Jones Model、Modified Jones Model、Kothari et al. Model等裁決性應計項目之盈餘管理偵測模型，具有更精確之盈餘管理偵測能力，因此，更能幫助財務報表使用者偵測企業盈餘管理行為。

Because of capital market is current, the net income in financial report is an important information when investors evaluate corporate values. The net income consists of two major figures - cash earnings and accrued earnings, and therefore investors may not directly analyze the information content of net income listed at the bottom of the income statement.
Ohlson and Aier propose the Modified Cash Accounting (MCA model) in 2009, the concept of “cash” in MCA model is broader than that of GAAP, and MCA earnings(Comprehensive cash earnings, CCE) and GAAP earnings should be the same under the ideal condition when the firm is in a steady state.
The propose of this study is to verify whether MCA model has better ability to detect earnings management than discretionary accruals. This study adopts Dechow, Sloan and Sweeney(1995) method to establish three samples and compares the ability of detecting earnings management between Jones Model, Modified Jones Model, Kothari’s Model, and MCA Model. The result shows MCA model has best precise ability in detecting earnings management than anyone of Jones Model, Modified Jones Model, and Kothari et al. Model.

目 錄
摘要 I
Abstract II
誌 謝 III
目 錄 V
表 目 錄 VII
圖 目 錄 VIII
第壹章 緖論 1
第一節　研究背景與動機 1
第二節　研究目的 4
第三節　研究貢獻 5
第四節　論文架構 6
第貳章 文獻探討 8
第一節 盈餘管理 8
第二節 裁決性應計項目模型之分析 13
第三節 統計方法之敘述 24
第參章 假說建立與研究設計 26
第一節　研究假說 26
第二節　樣本建立 28
第三節　研究方法 33
第肆章 實證結果與分析 34
第一節 隨機抽樣 34
第二節 抽取極端表現之樣本 37
第三節 加入隨機操縱之樣本 44
第伍章　結論 47
參考文獻 49
表 目 錄
表 一 符合MCA模型現金及約當現金資格的資產與負債科目 19
表 二　MCA九大步驟之解釋 20
表 三　綜合現金盈餘表之編製 21
表 四 模型之比較 22
表 五　樣本I的敘述性統計 34
表 六　樣本I的T檢定 35
表 七　樣本I之精確度 36
表 八　樣本II以盈餘表現為主的Ｔ檢定 39
表 九　樣本II之精確度-盈餘表現 40
表 十　樣本II以營運部門現金流量為主的Ｔ檢定 42
表 十一　樣本II之精確度-營運部門的現金流量 43
表 十二　樣本III之辨別力 46
圖 目 錄
圖 一 研究流程 7
圖 二 盈餘表現為指標 38
圖 三 來自營運部門之現金流量為指標 41
圖 四 以隨機倍數操縱盈餘 45
圖 五 以隨機倍數操縱盈餘來驗證辨別力 46

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