摘要 營造工程係以專案為單位交由營造廠負責施工，而營造廠之業務
也是以專案為導向執行規劃與管理控制工作。因此本研究以營造工程專案
為核心探討營造廠之財務規劃課題。在本研究中，除探討財務規劃之重要
性及工程專案之財務規劃特性外，並探討各種常用之財務融資工具及工程
專案參與者間之財務關係。本研究針對單一專案，以總承包商之角度詳細
探討其與業主、協力廠商之關係，並提出一個以現金流量為工具之專案財
務規畫分析模式。 此分析模式將專案財務規畫分成三個現金流量探討
之：工程原始現金流量、資金來源現金流量及專案成本現金流量。在工程
原始現金流量中，其主要可分成專案及作業項目之基本資料、業主、總承
包商本身之花費及分包費用等四個影響因素，故可依此四項影響因素決定
工程原始現金流量；而資金來源現金流量則是受到自有資金及融資方式之
影響；專案成本現金流量是指自營造廠中進出之現金，在考量工程原始現
金流量與資金來源現金流量，即可彙整獲得專案成本現金流量。總承包商
在為其工程專案進行財務規劃時，可以調整影響工程原始現金流量及資金
來源現金流量的可變動因素（如業主之付款方式、總承包商本身之花費、
分包費用、自有資金及融資方式），以獲得不同之專案成本現金流量，並
可依現值最高之專案成本現金流量，作為其最佳之財務方案。而根據本研
究與廠商實際訪談之結果，一般而言，在上述影響因素中，總承包商最有
控制能力者係分包費用及融資方式，故本研究建議總承包商可以透過分包
手段及融資手段來改變工程專案之成本現金流量，以使其獲更高之利潤。
由於影響專案成本現金流量的變數相當多，任一變數的調整都將影響最後
之現金流量，故本研究根據上述分析模式發展一財務規劃雛形系統，將大
量而重複之資料處理藉用電腦強大的運算效率，迅速完成現金流量之運算
，以利於專案負責人進行專案財務規畫時之應用。
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