臺灣博碩士論文加值系統

為因應全球化，企業跨國投資蔚為潮流。由於國際間課稅範圍重疊，各國稅制之稅基、稅率以及租稅優惠均不相同，其所涉及的租稅議題更顯複雜，因此跨國投資活動提供企業較多進行國際租稅規劃或規避活動的誘因與機會。
本研究利用最小平方法，以2000年至2003年間跨國之上市櫃公司為樣本，探討跨國企業之企業規模以及海外投資規模對有效稅率之影響。此外，租稅天堂之營運活動程度對有效稅率之影響亦是本研究探討之重點。相關之實證結果顯示如下：
(1)當公司規模愈大，企業愈能利用其政治資源進行遊說，促使政府制定對大企業有利的租稅優惠措施，實證結果支持政治權利假說。
(2)企業赴外投資除獲取充沛且低廉的原物料、人力、以及土地成本外，更重要的利用各國租稅的差異來進行租稅規劃，研究結果確實也顯現跨國企業對外投資規模愈大，其企業有效稅率愈低的結論。
(3)租稅天堂的營運活動程度與跨國企業有效稅率呈現負相關，主要證實跨國企業經由第三地設立於租稅天堂進行國際租稅規避之動作，該第三地租稅天堂的營運程度愈蓬勃，的確可以減輕跨國企業的租稅負擔。
(4)跨國企業的研發支出及資本支出所產生的稅盾利益會顯著降低公司的有效稅率。但融資舉債所產生的稅盾利益則不具統計上的顯著性。

Transnational enterprises have more opportunities and greater incentives to avoid income taxation by exploiting differences between the tax rules of different countries, and by taking advantage of tax subsidy agreements with host countries. Using consolidated financial statement data on both listed and over the counter companies from 2000 to 2003, this study provides evidence on the impacts of the overseas investments scale on worldwide ETRs. Through the analyses with the ordinary least squares (OLS) regression and many others, the main findings of this paper are as follows：
（1）The empirical result supports the political cost hypothesis. The larger the firm sizes are, the greater degrees they are monitored, so they bear greater political costs.
（2）Transnational enterprises with greater overseas investments scale have significantly lower effective tax rate, supporting that argument transnational enterprises have the advantage of reducing tax burden and transnational enterprises that may be tax-motivated.
（3）Offshore company which located in tax-heaven with more extensive foreign operations have lower worldwide ETRs than do offshore company which located in tax-heaven with less extensive foreign operations.
（4）There is a negative relationship between ETRs and firm size, leverage, R&D expenditure, and capital intensity.

目錄 I
圖目錄 III
表目錄 IV
第一章 緒論 1
第一節　研究背景與動機 1
第二節　研究目的與貢獻 2
一、研究目的 2
二、研究貢獻 2
第三節 研究架構 4
第二章　文獻探討 6
第一節 有效稅率 6
一、有效稅率之定義 6
二、有效稅率之決定因素 8
第二節　我國營利事業之涉外所得之規定 15
一、涉外所得法規彙總 15
二、租稅課徵 19
第三節　台商赴大陸投資之規定 23
第三章　研究方法 26
第一節 假說發展 26
第二節 實證模式與變數之定義及衡量 28
一、實證模型與計量方法 28
二、變數定義與衡量 30
第三節　樣本說明 34
一、研究期間與樣本選取 34
二、資料分析方法 37
第四章　實證結果與分析 39
第一節　敘述性統計分析 39
一、各變數之敘述性統計 39
二、相關性分析 44
第二節　統計結果與迴歸分析 47
一、跨國企業樣本群 47
二、赴大陸投資之跨國企業樣本群 51
第三節 敏感性分析 53
第五章　結論與建議 56
第一節　研究結論 56
第二節　研究限制與未來建議 58
參考文獻 61

中文部分
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