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研究生:葉宗杰
研究生(外文):Tsung-Chieh Yeh
論文名稱:股票型共同基金定期定額獲利策略之研究
論文名稱(外文):The strategy to increase profit of Investing stock mutual funds in dollar cost average way
指導教授:黃錦川黃錦川引用關係
指導教授(外文):Jin-Chuan Huang
學位類別:碩士
校院名稱:銘傳大學
系所名稱:資訊管理學系碩士在職專班
學門:電算機學門
學類:電算機一般學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2007
畢業學年度:95
語文別:中文
論文頁數:58
中文關鍵詞:定期定額停利策略共同基金
外文關鍵詞:dollar cost averagecomplacencemutual funds
相關次數:
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本研究主要在探討如何使共同基金投資人以更簡便的方式選擇共同基金,以股票型共同基金每單位淨值與共同基金所投資地區之股價指數做比較,依據不同地區經濟發展之榮枯,做為選擇股票基共同基金之參考。其次,針對投資於相同標的之共同基金績效差異作一比較,以利投資人了解不同基金公司間績效是否具差異性,可作為選擇共同基金公司之參考。最後比較設定停利點與否之投資報酬的差異,以了解設定停利點是否可提高共同基金投資人之獲利。

本研究以2000年1月至2006年12月期間,國內發行之股票型海外共同基金資料為研究對象,期望透過統計計量的方法暸解相同國家不同標的之共同基金績效是否具差異性,不同地區股票型共同基金績效是否有明顯差異,而設定停利點是否可提定期定額投資共同基金之獲利。

根據本研究之結果可獲致結論:1. 不同地區之股票型共同基金績效具差異性,且不同地區基金間績效差異頗大,因此共同基金投資人可選擇預期末來經濟發展較有潛力之地區相關基金進行投資。2.大部份投資於相同地區不同投資標的之股票型共同基金績效具差異性,但投資標的所造成的差異不如地區因素大,所以共同基金投資人選擇投資標的時,最重要的是選擇未來經濟發展有前景之地區。3. 定期定額共同基金投資人若對於共同基金所投資之標的前景看好,則應持續投資不需停利。待投資標的未來成長趨緩或投資人以達滿足之目標後再行將基金贖回
The main purpose of this research is to help investors choosing stock mutual funds based on different area’s economic advancement with simpler and easier way. Secondly, to compare with the mutual funds performance differences in the same area for investors’ better understanding and reference among these different funds performances. Finally, to compare traditional dollar cost averaging investment with setting a complacence investment to understand if setting a complacence can increase the profit..

This research is base on domestic published stock mutual funds from Jan. 2000 to Dec. 2006. Through compiled statistics to understand different performances of mutual funds in the same country, different performances of stock mutual funds in different area, and if setting complacence can increase the performances of investment..

In this research, the results show the following points:
1.Due to differences of stock funds have different considerably performances; therefore, investors of mutual funds should choose economical developing potentially related funds for investment.
2.There are different performances of different stock mutual funds in the same area, but the difference of these performances is not as essential as performance on different area. Hence, the most important element is to choose future economically advancement perspective area.
3.If investors using dollar cost averaging way to invest mutual funds and have great expectation of its prospect, they should keep investing. Redeem the funds when the performances of these mutual funds growing slowly
中文摘要 i
英文摘要 ii
誌  謝 iii
目  錄 iv
表目錄 vi
圖目錄 vii
第一章 緒論 1
第一節 研究背景 1
第二節 研究動機 2
第三節 研究目的 3
第四節 研究對象 3
第五節 研究流程 4
第二章 文獻探討 5
第一節 共同基金投資人行為 5
第二節 定期定額投資相關研究 8
第三節 共同基金績效相關研究 11
第四節 共同基金投資決策 14
第三章 研究設計 18
第一節 研究架構 18
第二節 建立假說 19
第三節 研究範圍 19
第四節 變數的操作性定義 21
研究方法 22
第五節 22
第四章 實證結果與分析 24
第一節 投資地區與基金績效的關係檢定 25
第二節 相同地區不同標的股票型基金績效之比較 26
第三節 定期定額基金投資停利策略之比較 29
第五章 結論與後續建議 36
第一節 研究發現 36
第二節 後續研究建議 36
參考文獻______________________________________________________368
附錄一 日本基金樣本名稱一覽表 _________________________________40
附錄二 全球基金樣本名稱一覽表 _________________________________41
附錄三 美國基金樣本名稱一覽表 _________________________________43
附錄四 歐洲基金樣本名稱一覽表 _________________________________45
附錄五 新興市場基金樣本名稱一覽表 _____________________________47
附錄六 新興亞洲基金樣本名稱一覽表 _____________________________48
附錄七 東歐基金樣本名稱一覽表 _________________________________49
附錄八 印度基金樣本名稱一覽表 _________________________________50
中文部份
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QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
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