臺灣博碩士論文加值系統

我國金融業歷經國內外多次金融風暴，風暴後的金融重建工作往往耗費極大的人力與社會資源，我們若能早日建構金融預警系統，藉由相關指標的變動趨勢來評估整體金融體質脆弱程度，期望建構出的金融預警系統可以在危機發生前發出警訊，使決策者得以及時採取適當防範措施，及早發現問題並提出因應對策，將可有效降低金融危機發生的機率或減輕其所造成的影響。
本研究歸納國際上對於金融危機及預警系統之重要研究後，選擇馬可夫轉換過程為主要理論基礎，考量台灣本身的特殊性，在變數選擇上，本研究共選擇三大類共22個解釋變數，分別為(1)總體經濟指標變數(2)資本帳指標變數(3)金融部門穩健度指標變數，輔以主成份分析法找出台灣金融市場特有指標變數後，利用兩個主成份因子套入馬可夫轉換過程，即可獲得每一個時間點下的危機推論機率。
本研究發生危機的推論機率結果和「台灣金融服務業聯合總會委託計畫-台灣金融危機領先指標之研究」比較，發現其預測能力準確程度頗為優異，在臨界機率為10%下，可以預測到全部的危機發生，唯領先期間略有差異。此外，使用者可以自行選擇不同的臨界機率，以反映對危機的趨避程度，也提供系統使用者操作上的彈性。

第一章 緒論.................................................6
第一節 研究背景與動機.................................6
第二節 研究目的....................................... 7
第三節 研究架構..........................................7
第二章 文獻回顧.............................................9
第一節 質因變數迴歸模型相關文獻...........................9
第二節 訊號法相關文獻....................................11
第三節 馬可夫轉換模型相關文獻............................15
第三章 研究方法............................................19
第一節 馬可夫轉換過程介紹................................19
第二節 危機認定標準......................................26
第三節 主成份分析介紹....................................28
第四章 實證結果............................................30
第一節 資料選取.........................................30
第二節 主成份分析結果...................................35
第三節 馬可夫轉換危機預警模型結果........................39
第五章 結論與後續研究建議....................................48
第一節 結論..............................................48
第二節 後續研究建議......................................48
參考文獻.................................................50

中文文獻
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