臺灣博碩士論文加值系統

中文摘要
本研究係在解開於國際金融潮流下，成立「金融控股公司」是否真能提升銀行經營績效及在內憂外患雙重壓力下之獨立銀行經營效率是否真的不如「金融控股公司」下之銀行，以資料包絡分析法（DEA）及MPI生產力指數分析法，針對國內47家銀行進行經營績效及生產成長率之評估比較。並以固定資產、存款、員工人數三項為投入變數；投資、放款、其他收入三項為產出變數。將金融控股公司成立前、後及金融控股公司下子銀行與獨立銀行加以分類，進行實證分析，研究結果如下：
1、依照金融控股公司成立前、後分類結果顯示：金融控股公司前整體銀行平均總效率為0.524，金融控股公司後整體銀行平均總效率為0.537，表示成立金融控股公司後，使得整體銀行經營效率提升。
2、依照是否隸屬金融控股公司下銀行分類結果顯示：不論是在技術效率或是在純技術效率方面，就整體而言，金融控股公司下子銀行相較獨立銀行表現為佳。
3、從本次研究結果顯示：造成銀行無效率之主因有三，第一為存款過多。第二為投資不足。第三為傳統業務外之其他收入大幅短少；其中以產出項中之投資不足最為嚴重。
4、以MPI生產力指數分析結果顯示：金融控股公司下子銀行與獨立銀行之整體平均生產成長率均呈現成長趨勢，且極為相近，分別為1.016與1.018，惟兩者在總技術效率變動率方面，仍以金融控股公司下銀行為佳。
根據本研究結果，冀能提供銀行業者及政府主管機關一些有意義之資料及
建議，在銀行業者方面，如對相對無效率之銀行，就其產生無效率原因，進一步擬定改進之策略及方案。在政府主管機關方面，可依整體評估結果，制定管理決策機制，對無效率之銀行提出警訊及改進建議；或者對表現佳、配合度高且較有效率的銀行，擬定改制、合併之政策或做為合組「金融控股公司」之主導銀行。

English Abstract
The study aims to examine whether “Financial holding company” formed amid the global financial deregulating trend can truly enhance the bank’s operating efficiency, and whether the operating efficiency of independent banks is proven interior than that of “financial holding company”, by polling 47 banks for assessment and comparison of their operating efficiency and productivity growth utilizing the data envelopment analysis (DEA) and the malmquist productivity index(MPI). Taking to three input variables are defined as capital asset, deposits held and number of employees, and three output variables are defined as investments, loans and other income, groupings are made based on the timeline before and after on the formation of financial holding companies; subsidiary banks operating under financial holding companies; and independent banks before actual validation analyses are conducted; pertinent study findings are concluded as follows,
1. Findings concluded form groupings made based on the timeline before and after the formation of financial holding companies showed: The overall bank efficiency prior to the emergence of financial holding companies is at 0.524, and that after the formation of financial holding companies is at 0.537, which indicates an improved overall bank operating efficiency following the formation of financial holding companies.
2. Findings concluded form groupings made on banks that fall under financial holding companies showed: Whether it be in technical efficiency or solely from the standpoint of technical efficiency, overall speaking, subsidiary banks operating under financial holding companies tend to perform better than independent banks.
3. The study findings revealed: There are three major reasons that lead to bank efficiency — one being excessive deposits held, two being insufficient investments, three being a drastic reduction of other income deriving from conventional services; among them, the output variable of insufficient investments is deemed as most severe.
4. Findings concluded form the malmquist productivity index showed: The overall median productivity growth rates between financial holding companies’ subsidiary banks and independent banks are both in a growing trend, and are closely resembling each other, at 1.016 and 1.018, respectively; however, in terms of the overall technical efficiency fluctuation rate, banks operating under financial holding companies do come out ahead.
The study findings are intended to provide bank operators and government authorities with certain significant data and recommendation. To bank operators, the study further devises improvement strategy and proposal for tackling the causes leading to inefficiency for banks that are found with lesser efficiency, and to the government authorities, the study’s assessment findings can be utilized to draft a management decision-making mechanism, serving to alert or recommend inefficient banks to seek improvement, and to spearhead better performing, cooperative and more efficient banks to take to a reorganization or merger and acquisition policy, or becoming a leading bank in a revamped financial holding company.

目 錄
第一章 緒言.............................................1
第一節 前言......................................1
第二節 研究背景與動機............................4
第三節 研究目的..................................5
第四節 研究範圍及對象............................7
第五節 研究期間與資料來源........................8
第六節 論文架構..................................9
第二章 文獻回顧.........................................11
第一節 國內銀行業之發展概況.....................11
第二節 相關文獻探討.............................13
第三章 理論模式.........................................22
第一節 銀行效率研究方法簡介.....................22
第二節 DEA 效率評估模式.........................23
第三節 MPI 跨期成長模式.........................45
第四章 實證結果與分析...................................48
第一節 DEA 模式之效率值實證分析.................48
第二節 DEA 模式之參考群體實證分析...............58
第三節 DEA 模式下差額變數之實證分析.............61
第四節 效率（super-efficiency）指標排序實證分析.70
第五節 Mann－Whitney 無母數檢定分析.............72
第六節 MPI 生產力變動實證分析...................73
第五章 結論與研究建議...................................79
第一節 實證結論.................................79
第二節 研究建議.................................82
參考文獻................................................84
國內文獻........................................84
國外文獻........................................85
附 錄................................................88
一、90年度投入及產出變數數值表..................88
二、91年度投入及產出變數數值表..................89
三、國內銀行規模報酬統計表......................91
表 目 錄
【表1-1】金融機構合併案例.........................1
【表1-2】金融控股公司設立情形.....................2
【表1-3】國內金融控股公司下子銀行及獨立銀行.......8
【表4-1】A群組-金融控股公司成立前47家獨立銀行.....49
【表4-2】B群組-金融控股公司成立後國內金融控股公司
下子銀行與獨立銀行........................49
【表4-3】變數意義說明.............................50
【表4-4】90、91年度國內銀行相對效率值表...........55
【表4-5】90、91年度國內無效率銀行參考群體表.......58
【表4-6】90年度國內無效率銀行差額變數表...........61
【表4-7】91年度國內無效率銀行差額變數表...........64
【表4-8】我國經濟發展暨金融重要指標...............69
【表4-9】AP法效率指標排序表.......................71
【表4-10】生產力指數分析表........................74
圖 目 錄
【圖1-1】國內本國銀行總家數趨勢圖..................5
【圖1-2】研究架構流程..............................10
【圖3-1】包絡曲線圖................................25
【圖3-2】技術效率與配置效率........................26
【圖3-3】CCR模式與BCC模式之關係....................32
【圖3-4】加法模式之效率評估........................38
【圖3-5】資料剔除法計算效率指標之圖解說明..........44
【圖3-6】跨時期效率前緣之移動......................45
【圖4-1】平均技術效率值比較........................52
【圖4-2】金融控股公司成立後之平均技術效率值比較....53
【圖4-3】金融控股公司成立後平均純技術效率值比較....53
【圖4-4】總體金融機構逾放金額趨勢圖................69
【圖4-5】總體金融機構逾放比率趨勢圖................70
【圖4-6】平均生產力指數與平均總體技術效率變動率趨勢
圖.........................................78

參考文獻
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