臺灣博碩士論文加值系統

本文主要探討從2008年12月31日至2014年3月14日國際黃金期貨與臺灣股市分類產業股價指數間之連動性，採用時間序列分析，發現黃金期貨價格不受國內各相關產業股價指數的影響；而國內分類產業受到黃金期貨價格波動影響者，包含金融保險、塑膠工業的股價指數，及加權股價指數，且均呈現正向關係。從各項檢定與分析發現，黃金期貨價格與國內各相關產業類股指數之間存在相當程度的連動性，本文可供需求者掌握國內產業股價之趨勢，進行財務或投資判斷的準則。

This study investigates the co-movement between gold futures prices and industrial indices from 31 December 2008 to 14 March 2014 by using time series analysis. We found that gold futures had not been affected by stock indexes of other relevant domestic industries. However, gold futures have some significant impacts on several industries, such as finance, insurance, plastic industry and market index. Empirical results indicate that gold futures are significantly positive correlated with other the domestic industries. This paper may help investors or entrepreneurs to grasp the development of the domestic industries.

中文摘要 i
Abstract ii
目 錄 iv
表目錄 vi
圖目錄 vii
第壹章 緒論 1
第一節 研究背景 1
第二節 研究動機與目的 6
第三節 研究架構與流程 8
第貳章 文獻探討 10
第一節 紐約商品市場黃金期貨介紹 10
第二節 相關文獻探討 12
第參章 研究方法 25
第一節 單根檢定 25
第二節 向量自我迴歸模型 29
第三節 Granger因果關係檢定 30
第四節 預測誤差變異數分解 32
第五節 衝擊反應分析 34
第肆章 實證結果分析 36
第一節 資料來源與變數說明 36
第二節 基本資料敍述統計 37
第三節 單根檢定 43
第四節 向量自我迴歸VAR檢定 44
第五節 Granger因果關係檢定 47
第六節 預測誤差變異分解 1
第七節 衝擊反應分析 55
第伍章 結論、建議與限制 62
第一節 研究結論 62
第二節 研究建議 64
第三節 研究限制 64
參考文獻 65
一、 中文部份 65
二、 英文部分 66

一、中文部份
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