臺灣博碩士論文加值系統

美國學者研究指出公司規模與有效稅率間是呈正相關的,因而提出政治成本假說，因此會計研究經常以公司規模作為政治成本之代理變數，並認為公司經理人在會計程序中會選擇降低盈餘之會計方法。本文旨在探討我國公司規模與有效稅率間之關聯性，以驗證政治成本假說是否適用於我國。第一部分先採傳統方法（traditional methodology）將樣本資料按時序歸納分析樣本期間不同公司規模之有效稅率分佈情形，並初步檢驗有效稅率與公司規模間之關係。第二部分係建立統計實證模型，實證分析公司規模與有效稅率間之關聯性，並分析其他影響有效稅率之潛在因素。
研究結果發現，採用二種方式觀察我國公司規模與有效稅率間之關係，所獲得之結果均符合政治權力假說，亦即Zimmerman(1983)研究所提出之政治成本假說在我國並不適用，推論其原因應係我國屬開發中國家，政府之租稅政策或其他重要財經政策會傾向於仰賴大企業(通常係發展性佳之企業)帶動整體經濟，以致我國企業所處之經濟環境背景有異於美國之情況。因此本文建議，未來會計研究人員如欲探討我國企業會計方法選擇時，不宜直接引用政治成本假說所謂「企業規模愈大，政治成本愈高，為了規避政治成本，大企業將選擇使當期淨利較低之會計方法」之論點，逕以企業規模作為政治成本之代理變數。
在其他影響有效稅率之因素方面，實證結果發現，影響有效稅率之因素除公司規模外，尚有公司之研究發展支出密集度、獲利性、負債、折舊性固定資產密集度、長期股權投資、資產處分損益及投資損益、公司成長力等因素，其中除獲利性與有效稅率間之關係係呈正向關係外，其他因素皆與有效稅率呈負向關係。

U.S. studies have found a positive relation between firm size and effective tax rates indicating that large U.S. firms suffer a “political cost”. Firm size has been used as a proxy for the firm’s political costs and hence managers’ proclivity to choose income reducing accounting procedures. This paper examines the connection between firm size and effective tax rates, confirms the political cost hypothesis whether is applicable in Taiwan. To examine the difference between ETR of large firms and small firms, a preliminary analysis is first conducted using traditional methodology. In addition to using the traditional methodology, a multiple variable regression is also employed which includes firm size with other explanatory variables and effective tax rates as the dependent variable.
This study suggests that there is evidence against the positive relation put forth by the political cost hypothesis. We find a negative relation between firm size and effective tax rates, which is in stark contrast to the majority of U.S. findings such as Zimmerman (1983). Furthermore, the political cost hypothesis is not applicable in Taiwan. The result may indicate that large firms are able to use their economic power to influence legislation or obtain favorable tax treatments, or because the government requires the cooperation of large firms to achieve national economic goals. The nature of relationships between governments and corporations is known to be different in Taiwan (industrializing county) and in the United States.
The empirical results also find research and development expense intensity；profitability; debt; capital intensity; long-term equity investment; capital gain; growth are potentially relevant factors on explain effective tax rates.
Keywords: Firm size; Effective tax rate; Political cost

第一章　緒論.................................................01
第一節 研究動機與目的.....................................01
第二節 研究問題............................................03
第三節 研究架構............................................04
第二章 文獻回顧.............................................05
第一節 公司規模與有效稅率之關係............................05
第二節 有效稅率與公司規模的衡量............................12
第三節 其他影響有效稅率之因素..............................22
第三章　研究方法.............................................27
第一節 衡量有效稅率與公司規模..............................27
第二節 傳統分析方法........................................30
第三節 統計實證方法........................................37
第四章　實證研究結果.........................................50
第一節 傳統分析方法........................................50
第二節 統計實證結果........................................61
第三節 綜合分析............................................75
第五章 摘要、結論與建議......................................77
參考文獻.....................................................81

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