臺灣博碩士論文加值系統

摘　要
“無國界競爭”為現今企業環境所面臨最嚴苛的挑戰之一，為強化企業本身的競爭優勢與提高獲利，企業的經營觸角常極積向外伸展，甚或跨越國界，以宏觀的國際化佈局，進行資本投資。不論資本投資是源於自願性的合縱連橫或是被動性的隨波逐流，其目的均在於整合全球最有利的經營資源，冀以達到“永續經營”與”股東財富極大化”的企業經營目標。
前揭企業經營目標的達成其基本前題需建立在企業的永續經營，而永續經營的原動力則奠基於競爭優勢的培養、累積、維持與再造。競爭優勢成就了企業高獲利，企業高獲利則回饋於永續成長的潛力與動能，故企業盈餘實為企業厚植競爭優勢的關鍵因素。
企業為提高整體稅後盈餘，拓展行銷網絡搶占市場，提振營業收入已是企業基本策略。然而身處微利時代企業對於經營活動中的各項成本與費用，更需積極尋求管理與控制的策略與途徑，冀以抑減成本提高獲利，租稅成本亦不例外。
本研究即在探討我國企業進行資本投資之租稅規劃策略。以租稅法律實務的見解，針對投資決策中關於企業組織種類的選擇、出資方式的選擇、國內轉投資地點的選擇、國際投資架構的設計、投資回收與撤資之規劃等五大議題，探討經由積極爭取各稅法之獎勵措施，選擇並運用最有利之賦稅途徑，以建構達到整體爭訟風險最小、稅負現值最低、稅後實質收益最大之租稅規劃途徑與策略。

Abstract
The global competition severe challenges most enterprises. To strengthen their competitive advantage and increase profitability, enterprises are increasingly looking further any opportunities to expand their operations outside home-countries, even building worldwide strategies involving substantial investment programs. Whether capital investments are deliberate or incidental to other objectives, the underlying goals are to profitably integrate the enterprise’s global operational resources, to achieve ‘business sustainability’ and maximize shareholder wealth.
For an enterprise to achieve any of its other objectives, the fundamental precondition is that it first have a sustainable business model; that is, one that assures the long-term continuity of operations. Business sustainability, however, depends on the cultivation, accumulation, and renewal of the firm’s sources of competitive advantage. Competitive advantages make a firm highly profitable, and high profit levels add momentum to the sustainable growth of the business. In a virtuous circle, profit can be used to strengthen competitive advantage, which leads to further profit.
Although the basic strategy for raising after-tax profitability involves extending market share and growing revenues, in an era of slim profit margins, management and control functions must also be unrelenting in their efforts to limit costs. An important factor in cost control, moreover, is proper tax planning.
This study explores the tax planning strategies of local companies that are making capital investments both at home and abroad. The analysis is from the point of view of existing tax law, and includes five areas important to strategic decision-making: type of organization; investment approaches; choice of location for reinvestment; the design of foreign investment architectures; and planning for investment recovery and withdrawal. The investigation will consider the aggressive use of tax incentive measures, the choice of an optimal path for tax liability, and the structuring of a tax planning strategy that maximizes net income, minimizing the present value of tax payment, but minimizes the of risk of tax jurisdiction disputes.

我國企業資本投資決策之租稅規劃研究
目 錄
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　頁次
論文考試委員審議表
摘　要 　　　　　 一
Abstract 二
圖　次　　 　　 三
表　次 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 四
第一章 緒論
第一節　研究背景及動機　．．．．．．．．．．．．．．．． 1
第二節　研究目的　．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 5
第三節　研究設計　．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 7
第四節　研究流程　．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 12
第二章 文獻探討
第一節　租稅規劃意涵之探討　．．．．．．．．．．．．．　14
第二節　有效稅率意涵之探討　．．．．．．．．．．．．．． 18
第三節　投資決策意涵之探討　．．．．．．．．．．．．．． 30
第三章 資本投資之租稅劃
第一節 　組織型態的選擇　．．．．．．．．．．．．．　35
第二節 轉投資主體與出資方式的選擇　．．．．．．．　43
第三節 境內轉投資地點的選擇　．．．．．．．．．．　53
第四節 　國際投資架構的設計　．．．．．．．．．．．　66
第五節 　投資回收與撤資之規劃　．．．．．．．．．．　82
第四章 結 論． ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．　88
參考文獻　．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．　91
圖 次
次　序 標　　　　　　　　　　　　　　　　題 頁　次
圖1-1 企業競爭優勢的來源 1
圖1-2 租稅規劃觀念架構圖 4
圖1-3 損益計算觀念圖 6
圖1-4 研究目的發展圖 7
圖1-5 研究觀念架構圖 8
圖1-6 研究資料之資訊內容 11
圖1-7 研究流程圖 13
圖2-1 文獻探討架構圖 14
圖2-2 資本投資理論演進圖 31
圖3-1 技術資產租稅規劃圖 49
圖3-2 技術資產租稅規劃法令適用效益圖 46
圖3-3 其他資產租稅規劃圖 52
圖3-4 科學工業園區之科學工業租稅優惠規劃圖 56
圖3-5 境外法人轉投資我國未享受租稅優惠企業稅負分析 64
圖3-6 直接投資模式結構圖 72
圖3-7 間接投資模式結構圖 72
圖3-8 境外集權式間接投資模式結構圖 76
圖3-9 分散式間接投資模式結構圖 78
圖3-10 國內資產移轉投資模式結構圖 79
表 次
次　序 標　　　　　　　　　　　　　　　　題 頁　次
表2-1 有效稅率的分類 19
表2-2 國外文獻與其所使用平均有效稅率之定義 20
表2-3 國內文獻與其所使用平均有效稅率之定義 21
表3-1 各組織別之延稅效果比較 38
表3-2 各組織別之稅額扣抵比率限制 40
表3-3 中小企業認定標準 41
表3-4 有效稅率比較表 42
表3-5 企業轉投資型態之組合 43
表3-6 新興重要策略產業投資抵減之租稅效果分析 45
表3-7 投資收益租稅效果比較表 46
表3-8 投資損失租稅效果比較表 47
表3-9 資本利得之租稅效果 48
表3-10 技術運用之租稅規劃 50
表3-11 權利金之租稅減免規定 50
表3-12 營業資產運用之租稅規劃 52
表3-13 科學工業園區科學工業認定之要件 56
表3-14 境外法人轉投資我國享受租稅優惠企業稅負分析 65
表3-15 扣抵法之分類適用說明 68
表3-16 企業境外投資之動機 71
表3-17 直接投資風險因素及其影響 75
表3-18 資產交換之稅賦分析表 85
表3-19 資產移轉租稅規劃表 86

參考文獻
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