臺灣博碩士論文加值系統

財務會計準則第35號公報規定企業發生減損時，須認列資產減損，以反映企業資產之真實價值。資產減損除可能受企業經濟環境、管理動機等影響外，亦可能受總體經濟因素影響。本研究旨在檢視認列資產減損與利率變動率及整體市場報酬之關聯性。
本研究首先利用Logistic模型探討上市（櫃）公司2004年第四季認列資產減損相對於2005年第一季至2006年第三季間認列資產減損之主要決定因素。實證結果發現銷貨成長率（ΔSALES）、洗大澡（BATH）、盈餘平穩化（SMOOTH）為影響認列資產減損時點的三項重要變數。顯示出樣本公司藉由認列資產減損進行洗大澡、盈餘平穩化之盈餘管理行為。
另有關認列資產減損與利率變動率及整體市場報酬關聯性方面，實證結果發現，公司認列資產減損與國內90天期商業本票利率變動率（ΔI）有關，與預期符號相符。
最後，本研究進一步將研究樣本擴及認列與未認列資產減損之公司，重新分析有關認列、未認列資產減損與利率變動率及整體市場報酬關聯性，實證結果發現，我國上市（櫃）公司其認列、未認列資產減損公司與整體市場報酬（ΔINDEX）有關，亦支持研究假說。

Statement of Financial Accounting Standards No. 35（SFAS No.35）: Accounting for Asset Impairment requires that when an asset’s book value is lower than its recoverable amount, a company should recognize the difference as an impairment loss. The enterprise influence and management motive, also macroeconomic factors possibly receives asset impairment. The major purpose of this study is to examine the impact of the change of interest rate and market index on asset impairments.
First, this study examines the determinants of early adoption of SFAS No. 35. The study use logistic regression models to analysis the early adopter and non-early adopter firms in finance and non-finance factors. Empirical results suggested that the change of sales, a big bath earnings management and smooth the earning are the main determinants of early adoption of the new accounting standard.
Secondly, the study used ordinary least squares regression models to analysis the impact of the change of interest rate and market index on asset impairment. As expected, empirical results showed that the asset impairments are positive correlatively with the change of interest rate.
Finally, as we expand the research samples which include impairment loss or non-impairment loss of companies, empirical results showed that the asset impairments are negative correlatively with the whole market returns.

第一章　緒　論　　　　　　　　　　　　　　　　1
第一節　研究動機　　　　　　　　　　　　　　　1
第二節　研究目的　　　　　　　　　　　　　　　4
第三節　研究架構　　　　　　　　　　　　　　　5
第二章　資產減損會計處理探討　　　　　　　　　7
第一節　資產減損會計處理之背景　　　　　　　　7
第二節　我國資產減損之會計處理　　　　　　　　12
第三章　文獻探討　　　　　　　　　　　　　　　16
第一節　效率市場假說　　　　　　　　　　　　　16
第二節　提前適用會計準則及資產減損之相關文獻　19
第四章　研究方法　　　　　　　　　　　　　　　24
第一節　研究假說　　　　　　　　　　　　　　　24
第二節　研究樣本與資料來源　　　　　　　　　　26
第三節　迴歸模型　　　　　　　　　　　　　　　28
第五章　實證結果與分析　　　　　　　　　　　　33
第一節　敘述性分析　　　　　　　　　　　　　　33
第二節　單變量分析　　　　　　　　　　　　　　39
第三節　迴歸分析　　　　　　　　　　　　　　　46
第六章　結論與建議 　　　　　　　　　　　　　　56
第一節　研究結論　　　　　　　　　　　　　　　56
第二節　研究限制　　　　　　　　　　　　　　　58
第三節　後續研究建議　　　　　　　　　　　　　59
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