臺灣博碩士論文加值系統

鑒於經濟變數與金融業授信變動之相關性與動態關係，對於金融管理授信政策有相當之助益，然而影響授信變動之因素不勝枚舉，本研究嘗試使用Johansen(1988)的共整合檢定方法，探討資本適足率、逾放比率、領先指標及同時指標等變數影響下銀行總放款金額及中小企業授信比率之變動情形，茲將結論歸納如下：
各變數以ADF、PP及KPSS單根檢定均呈差分穩定過程，復以Johansen (1988)共整合檢定方法進一步檢定變數間是否存在長期穩定關係，經實證研究支持長期間臺灣銀行、臺灣土地銀行、合作金庫、第一銀行、華南銀行及彰化銀行，不論屬性為公營銀行或是民營商業銀行其總放款及中小企業授信比率，均會受景氣循環波動變化影響而達長期之穩定關係，以企業經營角度觀察，基於經營風險與績效考量，業務方向本來就會參酌市場機能的影響而彈性調整，惟以中小企業授信為主要業務之臺灣中小企業銀行對領先指標的敏感程度較不明顯，此種與一般企業經營常規略有差異，本研究研判可能因該銀行在法令限制中小企業融資最低比率要求下，對領先指標所反映的市場機能，與對中小企業融資任務政策競合下而淡化了。
金融環境的發展與外在經濟環境的變化息息相關，而政府的政策方向更具有舉足輕重之影響力，國內金融業自1989年新銀行陸續成立以來，透過市場的自由競爭，已逐步朝向國際化、大型化發展，近年在金融改革政策下，明顯有結構性改變，中小企業專業銀行已逐漸調整為商業銀行，未來銀行經營體質與績效追求及BASELⅡ新制度風險敏感度要求規範下，業務方向將有所改變，影響對中小企業融資可以預見，因此亟需中小企業輔導機關與中小企業專業銀行端的政策落實。

In view of the fact that the relevance and dynamic relations between the variables of economics and banking credit-rating have quite a benefit to lead the banking financing policy, and there are a lot of factors to influence financing policy, this research try to use Cointegration Test of the Johansen (1988) to discuss the influence on total amount of loans and the Small and Medium Enterprises (SME) Credit-Ratio causing by the variables of capital adequacy, past due loans ratio, leading indicator and coincident indicator, the conclusion have been summarized as follows:
This research used Unit Root Test- ADF, PP and KPSS to examine the variables and found that all the variables are difference-stationary process. Furthermore, in order to confirm the long term stable relations among these variables, we used Cointegration Test of the Johansen (1988) to examine these variables. And witness on Bank of Taiwan, Land Bank of Taiwan, Taiwan Cooperative Bank, First Commercial Bank, Hua Nan Commercial Bank, Ltd., Chang Hwa Commercial Bank Ltd., we have obtained the outcome, that is, no matter public or private commercial banks, their total amount of loans and the SME Credit-Ratio will be lead to a long terms stable relations reflection on business cycle fluctuations. In consideration of business risks and performance for the business strategies, it is necessary to adjust the direction of business management in accordance with the market mechanism. However, the sensitivity is not obvious to the leading indicator on the SME special-purposed banks in Taiwan whom have a higher credit ratio to the SME. That is the difference between the SME special-purposed banks and other enterprises on business strategies. We consider that above-mentioned banks are requested to meet the minimum ratio to the SME by policies, in such case, that causes the leading indicator’s reflection on market mechanism is not obviously.
The development of financial environment is closely linked with the changes on economic environment and the policies. The domestic banks in Taiwan which established one after another since 1989 have been guided to internationalization and large scale. Meantime, due to government carries out the financial reform in recent year, the SME special-purposed bank have transformed to commercial bank gradually. At request of improvement on the performance and risk sensitivity under BASEL II, the domestic financial institutions will devote to change their management direction to meet their requirement in the future. Thus, we can foresee the influence on the financial policy to the SME. Moreover, the counseling institution of SME and the SME special-purposed bank to execute their duty and policy exactly will be very important.

目 錄
第一章 緒 論 1
第一節 研究背景、動機與目的 1
第二節 研究範圍 3
第三節 研究架構及研究流程 4
第二章 文獻回顧 6
第一節 景氣循環 6
第二節 臺灣中小企業現況 9
第三節 新巴塞爾資本協定 13
第四節 文獻及相關研究 14
第三章 研究方法 19
第一節 實證模型與變數定義 19
第二節 單根檢定 22
第三節 共整合方法 24
第四章 實證分析 31
第一節 資料收集與整理 31
第二節 資料特性 32
第三節 單根檢定 38
第四節 共整合分析 39
第五章 結論與建議 44
第一節 結論 44
第二節 研究限制與後續研究建議 45
參考文獻 46
附錄 一 傳統單根檢定 50
附錄 二 Johansen共整合檢定(Y1t） 54
附錄 三 Johansen共整合檢定(Y2t) 58
附錄 四 Johansen共整合檢定(Y3t) 62
附錄 五 Johansen共整合檢定(Y4t) 66
附錄 六 Johansen共整合檢定(Y5t) 70
附錄 七 Johansen共整合檢定(Y6t) 74

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