臺灣博碩士論文加值系統

由於台灣政治局勢的劇烈動盪加上國際經濟市場的泡沫化，現今金融市場市場有592檔的基金各有不同的投資標第、標準差及投資報酬,投資人可以依據投資回收的目標、回收時間及風險度偏好來決定自己的投資目標。
本研究採取的研究方法是一、實證分析,蒐集相關公開資料,二、基金資料處理,三、由實證資料分析最佳投資績效的標準差。將基金依一、三及五年分別進行年度及累積報酬率計算,發現基金定期定額投資標準差較低的基金較合適當核心基金,標準差較高的基金只適合在多頭市場用來賺取較高報酬且遵守停利及停損原則才可獲得較大利潤。

Taiwan''s political situation as a result of intense drama with the international economic turmoil in the bubble markets, today''s financial markets, market stalls 592 different investment funds marked the first, the standard deviation and return on investment, investors can invest in recovery based on the objectives, recovery time and risk preferences to determine their own investment objectives.
Taken in this study is a research method, empirical analysis, to collect information related to open the second, the fund data processing, three, from the best empirical data analysis of the standard deviation of investment performance. The Fund in accordance with one, three and five years respectively and the cumulative annual rate of return calculations and found that fixed investment in the fund the lower the standard deviation of the fund more appropriate when the core fund, the higher the standard deviation of the fund is only suitable in the bull market to earn higher remuneration, and the stop and observe the principle of stop-loss order to obtain greater profits.

第一章 緒論
第一節 研究背景與動機10
第二節 研究目的14
第三節 研究架構與流程14
第二章 文獻回顧
第一節 共同基金定義、分類16
第二節 影響共同基金投資績效的因素19
第三節 基金績效評估指標21
第四節 定期定額投資的意義32
第三章 基金研究方式
第一節 投資組合資產樣本選定方式33
第二節 本研究基金資產內容34
第三節 基金資料樣本分析37
第四章 實證研究
第一節 共同基金淨值40
第二節 共同基金累積報酬率47
第五章 結論
第一節 結論63
參考文獻65
圖目錄
圖1-1：研究流程圖15
圖4-1：保德信投顧-店頭市場基金圖41
圖4-2：保德信投顧-高成長基金圖41
圖4-3：元大投信-元大多福基金圖42
圖4-4：保誠投信-保誠高科技基金圖42
圖4-5：日盛投信-日盛上選基金圖43
圖4-6：富蘭克林投顧-富蘭克林坦伯頓全球投資系列全球債券基金(美元)圖43
圖4-7：貝萊德投顧-貝萊德新興歐洲基金A2圖44
圖4-8：貝萊德投顧-貝萊德環球資產配置基金A2圖44
圖4-9：富達證券-富達太平洋基金圖45
圖4-10：富大證券-富達歐洲進取基金(歐元)圖45
圖4-11：友邦投顧-友邦日本小型公司股票基金Y圖46
圖4-12：永豐投顧-利安資金日本增長基金(美元)圖46
表目錄
表1-1：財富增減成兩極化表12
表1-2：富人與窮人投資工具差異表13
表2-1：國內基金分類及規模表.17
表2-2：東協國家股票績效表.22
表2-3：晨星、理柏基金公司比較表28
表2-4：晨星、理柏基金評比獲獎條件表30
表3-1：12檔基金基本資料表34
表4-1：保德信投顧-店頭市場投資報酬率表47
表4-2：保德信投顧-高成長投資報酬率表48
表4-3：元大投信-元大多福投資報酬率表48
表4-4：保誠投信-保誠高科技投資報酬率表49
表4-5：日盛投信-日盛上選投資報酬率表50
表4-6：富蘭克林投顧-富蘭克林坦伯頓全球投資系列全球債券基金(美元)投資報酬率表50
表4-7：貝萊德投顧-貝萊德新興歐洲基金A2投資報酬率表51
表4-8：貝萊德投顧-貝萊德環球資產配置基金A2投資報酬率表52
表4-9：富達證券-富達太平洋基金投資報酬率表52
表4-10：富達證券-富達歐洲進取基金(歐元)投資報酬率表53
表4-11：友邦投顧-友邦日本小型公司股票基金Y投資報酬率表54
表4-12：永豐投顧-利安資金日本增長基金(美元)投資報酬率表.54
表4-13：保德信投顧-店頭市場投資報酬率表56
表4-14：保德信投顧-高成長投資報酬率表57
表4-15：元大投信-元大多福投資報酬率表57
表4-16：保誠投信-保誠高科技投資報酬率表58
表4-17：日盛投信-日盛上選投資報酬率表58
表4-18：富蘭克林投顧-富蘭克林坦伯頓全球投資系列全球債券基金(美元)投資報酬率表59
表4-19：貝萊德投顧-貝萊德新興歐洲基金A2投資報酬率表59
表4-20：貝萊德投顧-貝萊德環球資產配置基金A2投資報酬率表60
表4-21：富達證券-富達太平洋基金投資報酬率表60
表4-22：富達證券-富達歐洲進取基金(歐元)投資報酬率表61
表4-23：友邦投顧-友邦日本小型公司股票基金Y投資報酬率表61
表4-24：永豐投顧-利安資金日本增長基金(美元)投資報酬率表62

中文部份
[1]伍忠賢，「投資海外基金的第一本書」，商業週刊出版股份有限公司（1998）。
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英文部份
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[5]Winston, Kenneth J. and Bailey,1996, “Investment Policy Implicationsof Currency Hedging”, Journal of Portfolio Management, Vol. 22, Iss.4, 50-57.
網頁部份
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[2]台北金融研究發展基金會http://www.tff.org.tw/front/bin/ptdetail.phtml?Part=cfp-5&Rcg=15856 。
[3]台灣大學台灣共同基金績效評比網頁(邱顯比教授、李存修教授共同主持),http://140.112.111.12
[4]基智網：http://www.funddj.com/y/yfund.htm
[5]晨星MorningStar：http://tw.morningstar.com/