臺灣博碩士論文加值系統

本文建立一個台灣總體計量模型，並以分析在2008年金融大海嘯之後，經濟環境漸漸回復到海嘯前的狀況下，央行調整重貼現率以及台灣發行量加權股價指數變動對於總體經濟所產生的影響。並依據台灣目前的現狀，分別在不同的情境下考慮模型中的評估與分析：(1)中央銀行調整重貼現率：在中央銀行逐次調整重貼現率的情況下做分析。當央行調升利率時，對總體經濟有負面影響，但能有效抑制物價上漲。相反的，在重貼現率調降的情況下，對於經濟體產生正面的影響，但是仍需注意通貨膨脹的問題。(2)台灣發行量加權股價指數：當加權股價指數來到10000點時，民間消費及投資都會跟著增加。顯示整體經濟呈現一個繁榮的狀態。反之，若是台灣發行量加權股價指數跌至6000點，民間消費及投資也都隨之減少。印證文獻中，台灣加權股價指數為總體經濟的領先指標。

第一章 緒論 1
第一節 研究背景 1
第二節 模型特點 2
第三節 本文架構 3
第二章 文獻回顧 5
第一節 總體計量模型的國內外相關文獻 5
第二節 探討議題的相關文獻 8
2.2.1 貨幣政策的文獻回顧 8
2.2.2 股價的文獻回顧 9
第三章 研究方法 11
第一節 研究方法論 11
3.1.1 模型的建構 11
3.1.2 單一方程式的估計 11
3.1.3 聯立模型的求解 13
3.1.4 評估模型 14
第四章 總體計量模型的建立 16
第一節 模型架構的邏輯 16
第二節 總需求與總產出 17
第三節 商品市場 19
4.3.1民間消費 19
4.3.2資本形成 20
4.3.3進出口貿易 22
第四節 勞動市場 23
第五節 政府部門 24
第六節 金融部門 25
第七節 價格指數 29
第五章 模型的評估以及預測 31
第一節 靜態評估 31
第二節 樣本外預測 39
第三節 長期趨勢預測-基準預測 41
第六章 情境分析與政策模擬 46
第一節 央行貨幣政策 46
6.1.1背景說明 46
6.1.2重貼現率調整情境分析結果 47
第二節 加權股價指數 49
6.1.1背景說明 49
6.1.2台灣加權股價指數分析結果 50
第七章 結論與建議 53
參考文獻 54
附錄 57

圖目錄
圖1.1 研究架構流程 4
圖3.1 模型建構的流程圖 12
圖3.2 模型中樣本求解關係圖 14
圖5.1 模型中經濟變數樣本內配試圖 38

表目錄
表1.1 中央銀行重貼現率 2
表5.1 模型靜態預測的評估結果 (期間1995:1-2010:3) 32
表5.2 樣本外預測的評估 (期間 2008:4-2010:3) 39
表5.3外生變數設定方式 43
表5.4 基準預測的長期趨勢 (期間 2011:1-2013:4) 44
表6.1 調整重貼現率對台灣經濟的影響(季平均) 48
表6.2加權股價指數台灣經濟的影響(季平均) 50

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