臺灣博碩士論文加值系統

本研究以國內於2006至2010年初次上市櫃公司為研究對象，探討內部控制缺失與盈餘品質之關聯。透過初次上市櫃公司於公開說明書揭露之會計師進行專案審查所提出的內部控制改進建議（即本研究定義樣本公司之內部控制缺失），是否能夠提供投資人足夠資訊，以了解公司內部控制是否健全有效，判斷其財務資訊是否允當可靠。
內控品質則分別以有無內部控制缺失及內部控制缺失數量為主；盈餘品質則分別以Modified DD Model (Dechow and Dichev 2002; McNichols 2002；Francis et al. 2005)衡量裁決性應計數及以Roychowdhury Model (Roychowdhury 2006)計算出的異常營運活動現金流量衡量實質盈餘管理為主。並進一步利用公司治理變數區分觀察值，以探討公司治理是否健全的情況下，內部控制缺失對其盈餘品質影響程度。
實證結果顯示：
1.初次上市櫃公司內部控制缺失與裁決性應計數正向操縱（正值及絕對值）呈現正向關聯，亦即存有內部控制缺失及缺失數量較多的公司，盈餘品質相對較差。在公司治理較健全的情況下，內部控制缺失與裁決性應計數皆無顯著相關，亦即內部控制缺失對其盈餘品質負面影響較不顯著。而在公司治理較不健全的情況下，內部控制缺失與裁決性應計數（正值及絕對值）呈現正向關聯，亦即存有內部控制缺失及缺失數量較多的公司，盈餘品質相對較差。
2.初次上市櫃公司內部控制缺失與異常營運活動現金流量皆無顯著相關，亦即存有內部控制缺失及缺失數量較多的公司在初次上市櫃時，或許從事異常營運活動現金流量的實質盈餘管理行為機率較低。

The purpose of this study is to examine the association between internal control weakness and earnings quality based on a sample of taiwan IPO firms during the period from 2006 to 2010,.Through the IPOs disclosure in the prospectuses special audits by certified public accountants review of the proposed internal control recommendations for improvement（that the definition of the study sample internal control weakness）,whether they can provide the investment sufficient information to understand the company's internal control whether a sound and effective, and to determine whether the financial information adequacy reliable.
Internal control quality is respectively the presence or absence of internal control weakness and quantities of internal control weakness；earnings quality is respectively to use Modified DD Model (Dechow and Dichev 2002; McNichols 2002; Francis et al.. 2005) measure discretionary accruals and use Roychowdhury Model (Roychowdhury 2006) calculate out the abnormal operating activities cash flow to measure real earnings management. And further corporate governance variables to distinguish between observations, in order to inestigate the circumstances of the soundness of corporate governance, Internal control weakness affect the extent of its earnings quality.
The empirical results show：
1.Internal control weakness of IPOs is positively associated with discretionary accruals positive manipulation (positive and absolute value),that is, there are internal control weakness and the weakness of a large number of companies, earnings quality is relatively poor. In the case of more robust corporate governance, internal control weakness and discretionary accruals are no significant correlation,that is internal control weakness less significant negative impact on its earnings quality.In the case of less sound corporate governance, Internal control weakness and discretionary accruals (positive and absolute value) is positively associated ,that is, there are internal control weakness and the weakness of a large number of companies, earnings quality is relatively poor.
2.Internal control weakness of IPOs is not significantly correlated with abnormal cash flow in operating activities. In other words, those IPOs presenting internal control weakness and the number of internal control weakness may have less managerial opportunism behaviors with abnormal cash flow in operating activities.

表目錄 VII
圖目錄 VIII
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 3
第三節 研究流程及架構 4
第二章 文獻探討 6
第一節 內部控制相關規範的探討 6
第二節 內部控制與盈餘管理關聯的探討 18
第三章 研究方法 25
第一節 研究假說 25
第二節 研究期間與選樣標準 27
第三節 變數衡量與實證模型 30
第四章 實證結果及分析 39
第一節 敍述性統計 39
第二節 迴歸分析 52
第三節 敏感性分析 67
第五章 結論與建議 76
第一節 研究結論 76
第二節 研究限制 78
第三節 建議 79
參考文獻 80
附錄 84
附錄一 公開說明書中特別記載事項範本 84
附錄二 樣本公司內部控制缺失分類表 85
附錄三 內部控制缺失類型及次數表 89
附錄四 內部控制制度有效性判斷項目 96

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