臺灣博碩士論文加值系統

近年全球興起反避稅浪潮，租稅負擔對企業與股東來說是一項甚為沉重的負擔，台灣家族企業特殊的股權性質使其更有利於租稅規避決策，家族企業若選擇進行租稅規避，則必須權衡避稅帶來的好處與壞處。租稅規避的利益有節省稅款與抽租效果；另一方面，租稅規避的壞處則有潛在裁罰與非稅成本，要如何在避稅利益與成本取得平衡是企業必須面臨的重要課題。
本文以2010年至2016年台灣上市（櫃）公司為研究對象，本研究透過多種避稅衡量與多種家族定義，主要檢測家族企業租稅規避的程度；另外，在公司治理與代理問題之下，家族企業避稅程度是否因此改善或加劇其租稅規避行為。實證結果發現我國家族企業租稅規避程度顯著高於非家族企業；公司治理較佳（董事會規模愈大、設置審計委員會、外國機構法人持股數愈高）的家族企業能夠有效地改善避稅程度；代理問題較嚴重（具有金字塔結構、股權與現金流量權偏離愈大）的家族企業愈會加深租稅規避程度。本文實證結果再一步地支持家族企業會進行避稅行為，再者，政府可藉由公司治理改善企業的避稅程度，同時回補稅賦與確保稅收不再侵蝕。

Taxes represent a significant burden to the firms and shareholders, and there is a growing anit-avoidance tendency in the global recently. Especially in Taiwan, complex ownership structures exist in family firms, which makes them easier to develop tax avoidance strategies. However, if a firm attempts to avoid tax, the firm has to trade-off between benefits and the costs of tax avoidance. The benefits of avoiding tax include tax savings and rent extraction respectively; On the cost side, potential penalty and non-tax cost are two typical cost of tax avoidance. It's a vital issue to get a balance between benefits and costs of tax avoidance.
This paper examines whether the family firms are more tax avoidance than non-family firms. Furthermore, I test whether corporate governance and agency problem help improve or aggravate the phenomenon of tax avoidance. The data is composed of Taiwan's listed company, and the research period contains from 2010 to 2016. Using multiple measures to the correlation between tax avoidance and family firms, the result suggests that family firms are more tax avoidance than non-family firms. In addition, family firms with better corporate governance have a lower degree of tax avoidance. Agency problem increase the intensity of family firms' tax avoidance. Our contribution is that, we provide the suggestions that government take family firms into prior consideration when detecting the tax evasion and that it should outline the importance of corporate governance to alleviate the tax avoidance.

第壹章 緒論 1
第一節 前言 1
第二節 研究架構與流程 3
第贰章 文獻回顧與研究假說建立 4
第一節 租稅規避相關文獻 4
第二節 家族企業與租稅規避 5
第三節 公司治理與家族租稅規避之關聯性 8
第四節 代理問題與家族租稅規避之關聯性 9
第叁章 研究方法 10
第一節 資料來源與樣本選取 10
一、 研究期間與來源 10
二、 樣本選取 10
第二節 模型建立與變數定義 12
一、 變數定義 12
（一） 應變數 12
（二） 自變數 14
（三） 控制變數 15
二、 實證模型 19
（一） 家族企業與租稅規避之關聯性 19
（二） 公司治理對家族企業租稅規避之影響 20
（三） 代理問題與家族企業避稅行為 21
第肆章 實證結果與分析 22
第一節 單變量分析 22
一、 家族企業 22
二、 租稅規避 25
第二節 敘述統計量分析 27
第三節 相關係數分析 30
第四節 多元迴歸分析 30
一、 家族企業與租稅規避 30
二、 以公司治理探討家族企業之租稅規避 36
（一） 董事會規模BS 36
（二） 設置審計委員會AC 40
（三） 外國機構法人持股比率 FIH 40
三、 以代理問題探討家族企業之租稅規避 47
（一） 金字塔股權結構Pyramid 47
（二） 股份盈餘偏離差SE_D 48
第伍章 結論及建議 55
第一節 結論 55
第二節 研究限制及未來研究建議 56
附錄一 57
一、 家族1（Family_1）樣本產業分佈 57
二、 家族2（Family_2）樣本產業分佈 58
三、 家族3（Family_3）樣本產業分佈 59
四、 家族4（Family_4）樣本產業分佈 60
附錄二 61
一、 Faimly_1 公司治理、股權結構 61
二、 Faimly_2 公司治理、股權結構 61
三、 Faimly_3 公司治理、股權結構 62
四、 Faimly_4 公司治理、股權結構 62
參考文獻 63
中文文獻 63
英文文獻 66

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