臺灣博碩士論文加值系統

關係企業間經常利用移轉訂價交易之設計，以達企業進行損益平穩化或租稅規劃的目的。由於關係人交易有時會伴隨著不合常規移轉訂價交易的產生，因此財政部於九十三年頒布營利事業所得稅不合常規移轉訂價查核準則，其中規定營利事業自九十五年度起，結算申報書應揭露關係人及其交易資料之範圍。因此，本研究以關係人交易異常淨利率作為不合常規移轉訂價交易之替代變數，並以2000年至2005年間國內之上市公司為樣本，探討關係人交易異常淨利率之影響因素，並建立此變數與租稅規劃、損益平穩化以及利益移轉之關聯性。研究之實證結果如下：第一：損益平穩化程度、稅率差異與關係人交易異常淨利率呈現顯著正相關，而全球所得稅費用多寡、關係人銷貨百分比與關係人交易異常淨利率為顯著負相關。第二：關係人交易異常淨利率與損益平穩程度呈顯著正相關，亦即企業會透過安排不合常規移轉訂價交易，使盈餘調整趨於穩定，以達盈餘管理的目的。第三：關係人交易異常淨利率與全球所得稅費用呈顯著負相關，表示企業會利用移轉訂價交易進行利益移轉，以降低全球所得稅費用。

Related parties usually utilize the design of transfer pricing transactions for income smoothing or tax planning. Due to related party sometimes trading with non-arm’s length transactions to reduce tax expenses, Ministry of Finance promulgated the “Regulations Governing Assessment of Profit-Seeking Enterprise Income Tax on Non-Arm''s Length Transfer Pricing” on 28 December, 2004. The regulation claimed that the enterprises shall fill out the relevant forms which are required to disclose information regarding their related parties, and the controlled transactions between the enterprises and their related parties from 2006. Therefore, this research uses the abnormal profit margin of related party transactions (APR) to be a proxy of non-arm’s length transactions. Using the sample of domestic listed companies from 2000 to 2005, the purpose of this research is to investigate the influential factors of APR, the relationship between APR, income smoothing and income shifting. The results of this research are summarized as follows: First, we found that APR is negatively associated with global taxes and differences in tax rates, and is positively associated with income smoothing and the proportion of related party sales. Second, APR is positively associated with income smoothing. It is that enterprises use non-arm’s length transactions to smooth their income for earnings management. Third, APR is negatively associated with global taxes. It implies that enterprises are engaged in income shifting to minimize global taxes through non-arm’s length transactions.

目 錄
頁次
目錄 Ⅰ
圖目錄 Ⅲ
表目錄 Ⅳ
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 2
第三節 研究步驟 3
第四節 研究範圍與限制 3
第二章 文獻探討 5
第一節 移轉訂價相關法規 5
一、我國移轉訂價法令規定 5
二、OECD移轉訂價指導原則 8
三、各國移轉訂價制度 12
第二節 移轉訂價 17
一、租稅相關文獻 17
二、管理相關文獻 19
三、財務相關文獻 20
第三節 損益平穩化 20
一、國外相關文獻 20
二、國內相關文獻 21
第三章 研究方法 22
第一節 研究假說 22
第二節 研究變數定義及實證模型 24
一、移轉訂價之實證模型 24
二、損益平穩化之實證模型 29
三、利益移轉之實證模型 32
第三節 資料來源與樣本篩選 34
第四章 實證結果 36
第一節 敘述性統計分析 36
第二節 相關性分析 38
第三節 實證結果與分析 42
一、移轉訂價迴歸模型 42
二、損益平穩化迴歸模型 44
三、利益移轉迴歸模型 45
第四節 敏感性分析 47
一、獲利能力之敏感性測試 47
二、稅率差異之敏感性測試 47
三、關係人銷貨百分比之敏感性測試 48
第五章 結論 56
第一節 研究結論 56
第二節 研究限制及建議 56
參考文獻 58
中文文獻 58
英文文獻 59
圖 目 錄
圖1-1 研究流程圖 4
表 目 錄
表2-1我國移轉訂價相關法條比較 6
表2-2各國移轉訂價相關法條列表 16
表3-1移轉訂價模型之變數定義 26
表3-2移轉訂價實證模型之變數定義與預期符號表 27
表3-3損益平穩化模型之變數定義 30
表3-4損益平穩化實證模型之變數定義與預期符號表 31
表3-5利益移轉實證模型之變數定義與預期符號表 33
表3-6樣本篩選表 35
表3-7企業樣本公司－產業及年度分布狀況 35
表4-1敘述性統計表 37
表4-2相關性係數分析表 41
表4-3移轉訂價模型之實證結果 43
表4-4損益平穩化模型之實證結果 45
表4-5利益移轉模型之實證結果 46
表4-6獲利能力之敏感性分析 47
表4-7稅率差異之敏感性分析 48
表4-8低關係人銷貨之敏感性分析－移轉訂價模型 50
表4-9低關係人銷貨之敏感性分析－損益平穩化模型 51
表4-10低關係人銷貨之敏感性分析－利益移轉模型 52
表4-11高關係人銷貨之敏感性分析－移轉訂價模型 53
表4-12高關係人銷貨之敏感性分析－損益平穩化模型54
表4-13高關係人銷貨之敏感性分析－利益移轉模型 55

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