臺灣博碩士論文加值系統

　　隨著國內經濟的快速成長、金融環境的變化及新銀行的開放，國內銀行業面臨結構性的改變。加上我國加入世界貿易組織(World Trade Organization, WTO) 後，金融機構的存、放款利差日漸縮小、利潤降低，因此，銀行在面對如此競爭之金融環境中，要如何能在存放款行為配合的情況下讓利潤極大化，誓必是銀行目前急需研究的問題。

　　基於此，本研究試圖導出動態規劃模型(Dynamic Programming)，探討銀行在追求利潤極大化下的資本負債期限結構問題。本動態規劃的單期模型將影響利潤的因素分為利息收入及利息支出兩大部份，之後再找出上述模型中最適存、放款之門檻值並加以分析。研究結果發現，在以流動資產水準能夠應付經營之所需為前提下，當銀行所吸收之存款並非過高，因此流動資產水準足以負擔存款者的利息費用，則銀行最佳情況是接受所有可吸收之存款。然而，當流動資產水準過低，以致於無法負擔存款者之利息費用，在此情況下銀行就不應接受任何存款。

　　This research investigates several dynamic stochastic models of a bank`s management problem of the term structures of its assets and liabilities. A bank can either eliminate most of its interest risk with appropriate options, or it can utilize its expertise in its core business and seek extraordinary profits. This research concerns a bank with the latter goal. In this model, the bank seeks to maximize the expected present value of profit subject to the government regularity constraint and liquidity constraint. With this model, we find that if the available deposits are not too high and the level of liquid assets is high enough, then it is optimal for a bank to accept all of the available deposits. However, if the level of liquid assets is too low, then a bank should not issue a dividend or to accept any deposits. The properties are still valid even if the bank is not risk neutral.

目錄 I
圖目錄 III
表目錄 Ⅳ
第一章 緒論 1
1.1 研究背景與動機 1
1.2 研究目的與問題 3
1.3 研究架構 4
1.4 研究範圍與假設 6
第二章 文獻探討 7
2.1 銀行之經營原則 7
2.2 市場借貸需求之探討 9
2.2.1 放款 9
2.2.2 存款 13
2.3 銀行資本結構 15
2.4 國內外文獻彙總 18
第三章 銀行一期存放模型的建立 23
3.1 動態規劃之介紹 23
3.1.1 動態規劃的意義及特性 23
3.1.2 動態規劃應用於銀行存、放款行為之基本概念 24
3.2 模型變數的定義說明與建立 25
3.2.1 變數說明 25
3.2.2 狀態變數 25
3.2.3 決策變數 25
3.3 模型假設 25
3.4 模型建構 27
3.4.1 銀行限制式 27
3.4.2 模型的建立及說明 28
第四章 模型分析 30
4.1 銀行單期利潤模型結果 30
4.2.1 銀行長期利潤模型 33
4.2.2 銀行長期利潤模型之建構 34
4.3 利率相關聯下之模型 39
第五章 結論與建議 43
5.1 結論 43
5.2 建議 44
參考文獻 46

參考文獻
一、英文部分
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