臺灣博碩士論文加值系統

台灣早期因財務報表不實、掏空、挪用資產、操縱股票，導致爆發一連串企業舞弊事件，儘管主管機關針對監理制度不足的部分進行改善，直到現在也未能完全防止舞弊事件的發生。因此本研究將建構最適合預測的舞弊模型，採用1997~2015年中台灣舞弊公司及配對正常上市非金融公司，並以1:2的比例作為樣本。為了考量導致舞弊發生因素之完整性，選取財務報表、公司治理、市場交易、總體經濟作為研究變數。有別於過去企業舞弊相關文獻，依據區分舞弊的手法且時間點以舞弊年度發生的前一年為基準，經由決策樹、隨機森林、羅吉斯迴歸為研究方法，進行預測分析。
本研究實證結果顯示：(1)在決策樹、隨機森林、羅吉斯迴歸方法分析中以財務報表變數、公司治理變數與市場交易變數較為顯著；(2)在預測為舞弊公司與正常公司之下，測試組中有區分舞弊手法整體正確率較高；(3)在預測為舞弊公司而實際情況也為舞弊公司之下，訓練組以及測試組中有區分舞弊手法整體正確率較高，而且在舞弊手法為財務報表不實的測試組中完全預測正確，因此驗證了區分舞弊手法後的預測結果較佳。

Due to false financial statements, corruption, asset misappropriation, manipulation of stocks, occurs a series of corporate fraud in the early Taiwan, despite the administration has improved the part of the supervision systems, it could not prevent the corporate fraud completely. This paper will develop the most suitable prediction model for the corporate fraud, by using the ratio of 1:2 as sample for the corporate fraud and the non-fraud company listed in Taiwan by 1997 to 2015. Considering the integrity of the fraud’s factors, we select financial statements, corporate governance, market transactions and macro-economics as research variables. Different from the past corporate fraud related literature, through different types of the fraud and its timing based on the year before the fraud, and use the methods of decision tree, random forest and logistic regression to predict.
The empirical results show that: (1) In the analysis of the decision tree, random forest and logistic regression, the variables of financial statements, corporate governance, market transactions are more significant. (2) Under the prediction of fraud and non-fraud companies, testing group which distinguish into fraud types has a higher correct rate. (3) Under the prediction of fraud company, either in testing or training group which distinguishes into fraud types has a higher correct rate. In addition, testing group of false financial statements completely predict correct. In conclusion, it is better to use distinction of fraud types as approach to predict the most suitable prediction model.

摘要 i
ABSTRACT ii
目錄 iii
表目錄 iv
圖目錄 vii
壹、緒論 1
第一節、研究動機 1
第二節、研究目的 5
第三節、研究架構 5
貳、文獻回顧 7
第一節、企業舞弊的定義以及舞弊手法的種類 7
第二節、四種構面變數與企業舞弊的關聯 8
第三節、預測舞弊的方法 9
參、研究方法 11
第一節、資料來源與研究期間 11
第二節、研究變數 15
第三節、研究方法 23
肆、實證結果 28
第一節、預測全部舞弊手法之實證結果分析 28
第二節、預測舞弊手法為財務不實之實證結果分析 36
第三節、預測舞弊手法為掏空、挪用資產與操縱股價之實證結果分析 44
第四節、區分不同舞弊手法之三種方法正確率比較 51
伍、結論與建議 54
第一節、結論 54
第二節、建議 55
參考文獻 56
附錄 58
敘述性統計 58

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