臺灣博碩士論文加值系統

在先進國家的證券市場上，技術分析仍行之有年，主因為投資人認為某些尚未公開的重要基本面資訊可以透過技術指標來即時偵測到，既然技術分析有其可信賴之處，況且極短線操作更無需基本面為基礎之分析，因此極短線之台指期操作即可依賴技術分析及其操作技巧，達到創造績效的目的。
本研究主要的目為以十五分鐘K線搭配主要技術指標建構成台指期極短線交易策略，再進行模擬交易，並比較各交易策略之績效，歸納實證並提出最具績效之交易策略。本模擬交易選擇以台灣加權股票指數期貨2013年5月01日至2013年10月31日交易資料為研究區間，運用隨機指標(KD)、移動平均線(MA)及成交量(MV)搭配十五分鐘K線建立之極短線交易策略，在當日沖銷為基準下，同損停利各設三十點，將此投資績效結果進行統計分析，檢視在不同策略下之損益狀況。
本實證研究模擬四組合投資策略，實證研究結果顯示組合策略一投資報酬率為174.7％；組合策略二投資報酬率為171.57％；組合策略三投資報酬率為184.1％；組合策略四投資報酬率為222.89％。雖均為正報酬，然未能擊敗預設平均薪資45,888元之目標。以五月開盤至十月收盤期指共計上漲344點計算，報酬率為82.89％，本四組操盤策略均擊敗此買進持有之策略。

Technical analysis is still prevalent in stock markets in more matured countries. The main reason is that the undisclosed information can be detected via technical analysis. Since it has its merits, and the short term trading doesn't need the fundamental analysis, therefore, the short term trading can rely on technical analysis and its operating techniques to achieve the desirable returns.
In this study, the 15mintues K-line with the major technical indicators to construct the very short-term futures trading strategies. Then, simulated trading and compare the performance of various trading strategies, and propose the best performance of the trading strategy.
For this study, the simulated trading data was from May 1, 2013 to October 31, 2013 in TAIFEX. We Use the Stochastic (KD), moving average (MA) and the volume (MV) index with very short-term trading strategies established by fifteen minutes K line. Under the premise of day trading, the stop loss and stop profit limit is 30 points. Statistical analysis of the results of this investment performance and to check the profit and loss situation under different strategies.
The empirical study simulated four portfolio investment strategies. The results of this study show the first strategic investment portfolio was 174.1% return; the second combination strategy was 171.57% return on investment; the third strategic investment portfolio was 184.1% return; the investment rate of return on the fourth portfolio strategy was 222.89 %. Although these four strategies have positive returns it still failed to beat the average salary of $ 45,888. From May to October, the TAIFEX index rose 344 points and the ROI is 82.89%. The four groups of strategies were all defeated by the buy and hold strategy.

目錄
第一章 緒論................................................1
第一節 研究動機與背景.....................................1
第二節 研究目的與特色......................................8
第三節 研究流程...........................................9
第二章 相關技術理論與文獻回顧...............................11
第一節 主要相關技術理論與文獻回顧..........................11
第二節 重要技術指標與文獻彙編..............................25
第三節 當沖相關文獻回顧...................................32
第四節 綜合分析..........................................33
第三章 研究方法............................................34
第一節 資料說明.........................................34
第二節 研究假設與操作策略設定..............................36
第三節 損益處理..........................................40
第四章 實證結果與分析.......................................43
第一節 交易策略評估項目...................................43
第二節 期間各交易策略績效..................................43
第三節 期間各交易策略績效總表..............................50
第五章 結論與建議...........................................53
第一節 結論..............................................53
第二節 研究限制及建議.....................................59
參考文獻...................................................65

參考文獻
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