臺灣博碩士論文加值系統

過去文獻大都以個別的指標探討公司治理之相關議題，配合2015年公布之G20/OECD 公司治理原則，以五大構面權衡公司治理環境，本研究彌補過去文獻之不足，應用公司治理評鑑等級的綜合性指標研究假說，並利用迴歸模型分析關係人交易和企業租稅規劃兩者間之關聯性。
本研究以2016年期間共1,535家上市上櫃公司為研究樣本，有關係人交易之公司共1,188家，再進一步研究良好的公司治理評鑑等級是否能抑制關係人交易對於企業租稅規劃的影響。
實證結果有以下幾點發現：關係人交易對ETR有效利率或是ETR_CASH現金有效稅率沒有發現任何關係；公司治理評鑑等級對於ETR有效利率或是ETR_CASH現金有效稅率亦未發現任何關係。
本研究進一步探討存有關係人交易之公司樣本，亦未發現公司治理等及與ETR有效利率或是ETR_CASH現金有效稅率有任何關係。

In line with the principle of corporate governance announced by G20/OECD in 2015, weighing the corporate governance environment in terms of five dimensions.
This study compensates for the insufficient of the previous literature, which mostly used individual indicators to study the issues related on corporate governance; We applies the comprehensive indicators of corporate governance evaluation hierarchy to investigate hypotheses and uses regression models to analyze the correlation between relationship transactions and corporate tax planning.
In this study, we pick 1,535 listed OTC companies which were selected as research samples during the period of 2016. There were 1,188 companies associated with relationship transactions. The research is aimed to determine whether good corporate governance evaluation ratings could inhibit the impact of related transactions on corporate tax planning.
The empirical findings may include the following points: no evidence of relations between the related transactions and ETR effective interest rate or the ETR_CASH effective tax rate can be found; the corporate governance evaluation hierarchy also found no evidence of correlation with the ETR effective interest rate or the ETR_CASH effective tax rate.
This study further explores the sample of companies associated with relationship transactions and finds that corporate governance rating has no relation to the ETR effective interest rate or ETR_CASH effective tax rate.

目錄
第一章 緒論 1
1.1 研究背景與動機 1
1.2 研究目的 3
1.3 研究資料與架構 4
第二章 文獻探討與假說發展 5
2.1 探討關係人交易 5
2.2 探討關係人交易與企業避稅 6
2.3 公司治理 7
2.4 關係人交易、企業避稅行為與公司治理 8
第三章 研究設計與方法 10
3.1 研究期間、資料來源與選樣標準 10
3.2 研究模型與控制變數之衡量 12
3.2.1 研究假說 12
3.2.2 應變數 13
3.2.3 研究變數 13
3.2.4 研究模型 14
第四章 實證結果 15
4.1 敘述性統計 15
4.2 相關係數分析 16
4.3 獨立樣本T檢定 17
4.4 迴歸分析 18
4.4.1 ETR 有效稅率 18
4.4.2 ETR_CASH 現金有效稅率 20
4.5 敏感性分析 22
第五章 結論與建議 27
5.1 研究結論 27
5.2 研究貢獻 29
5.3 研究限制與建議 30
參考文獻 31

表目錄
表 1 公司治理評鑑時間表 2
表 2樣本選取表(單位：觀察值個數) 10
表 3樣本產業分布情況(單位：觀察值個數) 11
表 4 應變數表 13
表 5 研究變數表 13
表 6 敘述性統計 15
表 7 相關係數分析 16
表 8獨立樣本T檢定 17
表 9 迴歸分析表: ETR 有效稅率 19
表 10 回歸分析表: ETR_CASH 現金有效稅率 21
表 11 迴歸分析表:敏感性分析- 剔除ETR <= 0 23
表 12 迴歸分析表:敏感性分析- 剔除ETR_CASH <= 0 24
表 13 迴歸分析表:敏感性分析ETR(具關係人交易) 25
表 14 迴歸分析表:敏感性分析ETR_CASH(具關係人交易)26

參考文獻
Berle, A. A., & Means, G. C. (1932). The modern corporation and private property. New Brunswick. NJ: Transaction.
Chang, R. D., Fang, C. J., & Tseng, Y. C. (2007). Central agency problem and earnings management: An investigation of board structure and external monitoring mechanism. Journal of Management, 24(1), 17-39.
Chen, M.-C., Lin, S., & Chang, T.-H. (2001). The impact of tax-exempt stock and land capital gains on corporate effective tax rates. Taiwan Accounting Review, 2(1), 33-56.
Coppens, L., & Peek, E. (2005). An analysis of earnings management by European private firms. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 14(1), 1-17.
Cornett, M. M., McNutt, J. J., & Tehranian, H. (2009). Corporate governance and earnings management at large US bank holding companies. Journal of Corporate Finance, 15(4), 412-430.
Jung, K., & Kwon, S. Y. (2002). Ownership structure and earnings informativeness: Evidence from Korea. The International Journal of Accounting, 37(3), 301-325.
Wang, J.-C., & Hsu, M.-Z. (2016). 所得稅變革及盈餘管理對企業租稅規劃之影響: 公司治理角色. 中華會計學刊, 12(2), 267-314.
李正文 和 黃小芬. (2009). 移轉訂價對企業經營績效之影響-以投資中國大陸之台商為例. 東亞論壇(463), 19-30.
李馨蘋 和 黃啟倫. (2009). 股權結構, 關係人交易與公司績效. In: 中華管理評論國際學報.
汪瑞芝. (2006). 兩稅合一制對公司資本投資影響之實證研究. In: 中華管理評論國際學報.
邱垂昌 和 黃秀姿. (2006). 自願設立獨立董事, 關係人交易與公司價值關聯性之研究: 代理理論與訊號發射理論之比較. Asian Journal of Management and Humanity Sciences, 1(3), 379-403.
陳曉和王琨. (2005). 關聯交易, 公司治理與國有股改革. 經濟研究, 4, 77-86.
秦曉東. (2011). 海峽兩岸關係人交易之揭露會計準則比較研究. 商業文化, 2011(2), 107-108.
秦茜. (2003). 上市公司的關聯交易與成因分析. In: 清華大學碩士論文.
許美滿, 吳壽山, 鍾惠民 和 林怡群. (2004). 控制股東代理問題對公司價值之影響與舉債之監督效果分析. Journal of Accounting and Corporate Governance, 1(2), 67-90.
陸怡伸. (2003). 公司財務危機預測-考慮公司治理及關係人交易影響之實證研究. 中原大學會計研究所學位論文, 1-137.
黃劭彥, 卓佳慶, 邱安安 和 徐維廷. (2013). 財稅差異與財務危機之關聯性研究. 會計審計論叢, 3(2), 1-26.
黃美祝 和 李映茹. (2009). 最低稅負制對企業租稅負擔影響之研究--高科技產業與傳統產業之比較. 當代會計, 10(2), 189-224.
葉銀華. (2015). 公司治理的真諦. 會計研究月刊(354), 18-19. doi:10.6650/arm.2015.354.18
葉銀華, 邱顯比 和 何憲章. (1997). 利益輸送代理問題和股權結構之理論與實證研究. 中國財務學刊, 4(4), 47-73.
趙雅儀, 蕭哲芬 和 廖瓊正. (2012). 關係人交易, 稅負與公司績效關聯性之實證研究. 299-326 頁.
譚慧芳 和 吳清在. (2012). 非營利醫院的避稅動機與盈餘管理. 會計與公司治理, 8(2), 1-25.