臺灣博碩士論文加值系統

本文以等分投資組合為標竿，探討動能投資法中的通用性投資組合(Universal Portfolio UP)、指數梯度(Exponential Gradient EG)，研究對象為S&P500指數中的成分股，利用多重相關性組成的投資組合，來檢驗多重相關性是否決定動能投資法的報酬率，發現多重相關係數對動能投資法並無明顯相關，另外在低、中、高度相關情況之下，動能投資法的報酬及夏普比率皆優於等分的標竿投資組合方法。

This paper uses the equal weights investment portfolio as a benchmark to explore the Universal Portfolio (UP) and Exponential Gradient (EG) in the momentum investment method. The research target are stocks in the S&P 500 index, and the portfolios with multiple correlations are used to test whether multiple correlations can determined the performance of momentum investment method. The rate of return of the momentum investment method found that the multiple correlation coefficient has no obvious correlation with the momentum investment method. In addition, under the low, medium and high correlation conditions, the momentum investment method and the Sharpe ratio are better than the equal weights investment portfolio. method.

論文審定書 I
致謝 II
摘要 III
Abstract IV
目錄 V
圖目錄 VI
表目錄 VII
第一章 緒論 1
第一節 研究背景 1
第二節 研究動機與目的 2
第三節 論文結構 3
第二章 動能投資法與多重相關係數 4
第一節 投資環境變數 4
第二節 標竿投資法則 4
第三節 動能投資法 5
第四節 多重相關係數介紹 5
第三章 資料蒐集與整理 7
第一節 抽取股票樣本 7
第二節 下載股票與資料整理 8
第四章 資料分析與計算 10
第一節 計算多重相關係數 10
第二節 OLPS套件介紹 11
第五章 多重相關與動能投資分析 12
第一節 高度多重相關投資組合 12
第二節 中度多重相關投資組合 15
第三節 低度多重相關投資組合 17
第六章 結論 20
參考文獻 21

英文文獻
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