臺灣博碩士論文加值系統

本研究是依據目前全球各市場相關性越來越緊密的情況下，選擇了台灣人比較熟知的香港恆生市場為標的，對其進行程式交易系統的開發設計和績效檢視，並且對結果進行分析。
在此市場中針對多種技術分析指標的績效表現以及適合的使用方法進行研究，並且依照研究方法開發出單口交易模型，再將交易模型使用Weak Method和Strong Method方法組合成多口交易策略，而多口交易策略再利用PCP(Position Control by Profit)、LPF(Late Position Filter)及QPF(Quick Position Filter)來進行部位控制，主要目的是藉由不同的組合方法使多口的交易策略與單口交易模型有更好的績效表現和更佳的市場適應能力，也在部位控制下能達到風險控管的目標。
實驗結果證明在對各單口交易模型進行組合後，因為在模型不同的特性下有了互補的效果，Weak Method可以使績效的損失下降，而Strong Method可以使得獲利上升。在部位控制的部分，PCP對最大部位進行動態控制使得整體交易策略的風險大幅下降，LPF使得暫時性的損失幅度縮小，QPF提高了交易的勝率。

The purpose of this thesis is to build a Hang Seng Index (HSI) program trading system, which first uses technical indicators to develop several single-position models. Second, combine models into a multiple-positions trading system by “Weak Method” and “Strong Method”. Third, control positions with “Position Control by Profit” (PCP), “Late Position Filter” (LPF) and “Quick Position Filter” (QPF) respectively. Finally, evaluate the performance of the trading system via several performance indicators, such as “Average Trade” (AT), “Percent Profitable” (PP), “Maximun Draw Down” (MDD).

Based on the results, we find out that Weak Method can decrease loss, Strong Method can increase profit and Position control functions can increase performance. According to the method given above, we can get a low-risk trading system.

論文摘要 I
ABSTRACT II
誌謝 III
目錄 IV
圖目錄 VII
表目錄 IX
第一章 緒論 1
1.1 研究背景與動機 1
1.2 研究目的 4
1.3 研究方法 5
1.4 論文架構 6
第二章 相關文獻探討 8
2.1期貨與香港期貨市場 8
2.1.1 衍生性金融商品 8
2.1.2 期貨 11
2.1.3 香港期貨市場 15
2.2技術分析 24
2.2.1 技術分析與理論概述 24
2.2.2 技術分析方法 29
2.2.3 技術分析指標 31
2.3 程式交易 42
2.3.1 程式交易概述 42
2.3.2 程式交易與人為交易之比較 43
2.4 文獻回顧 45
第三章 研究開發平台 47
3.1 AiSM平台簡介 47
3.2 AiSM平台之功能 47
第四章 研究方法 49
4.1 研究架構 49
4.2 分鐘線資料採樣及處理 50
4.3 技術分析架構之交易模型開發研究 51
4.3.1 HSI_S1模型 51
4.3.2 HSI_S2模型 52
4.3.3 HSI_S3模型 53
4.3.4 HSI_S4模型 55
4.3.5 HSI_S5模型 56
4.4 多交易模型下之交易策略 58
4.4.1 弱化及強化組合方法 58
4.4.2 延遲部位過濾 59
4.4.3 過快部位過濾 60
4.4.4 基於獲利曲線的部位控制 61
第五章 實驗結果 62
5.1 績效評量指標 62
5.2實驗數據 64
5.2.1 交易模型績效 64
5.2.2 弱化方法下的部位控制績效 66
5.2.3 強化方法下的部位控制績效 71
第六章 結論與未來展望 76
6.1 結果分析與結論 76
6.2 未來展望 78
參考文獻 80
作者簡介 82

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