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一、研究目的：
１．「再保險」雖可分散保險公司的經營危險，但過多的再保險分出，卻會導致原保
險公司收益減少，因此如何在追求穩定與追求成長的矛盾中，尋出一適當的自留策略
乃保險公司經營的重要課題，不應忽視。
２．國內壽險業在釐訂自留額的作法上，仍多流於任意訂定法。
３．電腦運算迦度加快，使用成本降低，在擬定自留額策略所需具備的工具更加完美
，以數量方法解之將更為可行也更符合科學精神。
４．國內壽險公司業務結構變遷激烈，與歐美、日本等國大不相同，因此自留限額釐
訂的作法上，亦應有所差異。
基於以上原因，筆者希冀能透過對危險的評估與衡量，分別探究不同型態系統中，所
應採取的釐訂方法，以期國內壽險再保自留策略，更臻理想。
二、研究方法
本文法上主要係根據壽險公司損益表作利源分析，以擬定理想自留額的決策準繩，並
以機率統計理論和模擬方法為基礎，作文獻調查，將學者所提有關危險理論的基本原
理和性質加以探討，對較具實用價值部份，作進一步分析，而後根據上述決策模式，
擬定一套實用的方法，並設計釋例說明之，故基本上，本文是屬探索性研究（EXPLOR
ATORY RESEARCH）的範疇。
三、研究結果
１．結論：
（１）理想自留限額決策模式當如下式：
MAX：MT＋１
S.T.Pr（Ｍt+1 < 0）= Ｐr｛rＰ－〔Ｚ（Ｍ1,....Ｍt）－zＶ〕－Ｃ（Ｍ,...,Ｍt
）－Ｚ（Ｍt+1）－Ｃ（Ｍt+1）＋Ｕt＋△Ｉ（Ｍt+1）＋△Ｅ｝＜θ
（２）對於每一危險單位之死亡率改知，投保人數確定的狀況（封閉系統）而言，個
別危險模式（INDIVIDUAL RISK MODEL ）是一個釐訂自限額的理想方法。
（３）對於穩定、開放的契約結構而言，合成卜氏分配（COMPOUND POISSONM DISTRI
BUTION）FX＝ （圖表省略） （Ｘ）是決定自留限額的可行方法，其近似求法以
常態近似較簡單，以ESSCHER 近似法較精確。
（４）對於元素不斷更選，結構急遽變遷的系統言，應用「模擬」是釐訂自留限額的
適方當方法，尤其透過本文所提「模擬作業方式之改進」，使得契約量甚為龐大的公
司，亦能加以採行。
２．建議：
（１）壽險業方面：①宜採模擬方法②宜加強統計資料蒐集。
（２）未來研究者：①效用理論（UTLITY THEORY ）導入本文的決策模式。
②落入資產額份分析法（ASSET SHARE ），用以釐訂長期、動態體系的再保自留策略
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