在國內金融市場國際化及機構化的趨勢下，針對兼具此二種特性的投資性工具─海外共同基金在台灣的銷售發展進行研究，別具意義。
本研究之目的乃在探討影響海外共同基金在台灣銷售情形之因素為何？而同時已問卷調查投資人態度及次及資料回歸分析的方法進行影響變數的探索，獲得以下結論：
一、投資人主觀認定「目標市場」、「基金績效」、「台幣兌美元匯率」、「國際油價」為影響其投資決策之重要因素。
二、海外共同基金在台灣之實際銷售情況，受「台幣兌美元匯率」、「基金績效」、「國內三個月定存利率」、「貨幣供給額」等影響因素。
三、衡量基金績效之三種指標中，以sharp指標和海外共同基金淨銷售額的關係較為顯著，Jensen和Trynor指標對海外共同基金在台灣之銷售無顯著影響。
四、問卷分析結果和次及資料回歸[分析結果有部分差距，顯示投資人於填卷時之主觀認定和實際投資時做法並不完全一致。
|