臺灣博碩士論文加值系統

資本資產定價模式是基於「平均值－變異數投資組合模式」所發展的一種風險性資產
定價模式，此模式探討報酬率與風險之關聯；從理論與實證結果顯示，風險與報酬率
成正相關，即風險高者報酬亦高，反之亦然。投資組合之選擇決定於投資者對風險之
偏好，即由其效用函數決定。
本研究採用台灣４２家上市股票為樣本，當無風險證券並不存在之下，在做時間序列
分析與橫斷面分析時，比較一指數模型與資本資產定價模式之結果是否有差異；最後
探討造成理論模式與實證結果有所差距之可能影響因素。