跳到主要內容

臺灣博碩士論文加值系統

(35.173.42.124) 您好!臺灣時間:2021/07/26 11:47
字體大小: 字級放大   字級縮小   預設字形  
回查詢結果 :::

詳目顯示

我願授權國圖
: 
twitterline
研究生:劉堉婷
研究生(外文):Yuh-Ting Liu
論文名稱:監視制度下注意股票異常報酬之相關研究
論文名稱(外文):An Empirical Study of The Abnormal Return of Alerted Stocks in
指導教授:李進生李進生引用關係
指導教授(外文):Chin-Hsen Lee
學位類別:碩士
校院名稱:淡江大學
系所名稱:金融研究所
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:1996
畢業學年度:84
語文別:中文
論文頁數:83
中文關鍵詞:注意股票警示處置監視制度
外文關鍵詞:Alerted StocksAlertDispositionMonitor System
相關次數:
  • 被引用被引用:14
  • 點閱點閱:359
  • 評分評分:
  • 下載下載:0
  • 收藏至我的研究室書目清單書目收藏:1
為維護證券市場交易秩序, 防止不法炒做等行為影響投資大眾權益 , 我
國股票集中交易市場自七十九年八月開始監視制度之運作.股市監視制度
施行至今已逾五載, 其間雖歷經數度改革, 但市場對其評價卻是譽毀參
半. 本研究即是針對遭監視之注意股票, 以主管機關的警示與處置規定為
樣本選取之基, 再運用科學方法進行實證, 將其結果歸納分析, 以為投資
大眾與主管機關參考之用. 而研就目的主要在探究:一. 異常交易資訊的
公布是否具資訊效果?二. 公告漲與公告跌二類股票之股價行為有何異
同? 又主管機關是否如批評者所謂的僅管漲而不管跌?三. 股市監視制度
的實施成效如何?  經詳細檢定分析, 穫致以下結論:一. 異常交易資訊
的公布, 就整體而言具有資訊效果. 進一步將樣本區分漲跌後, 發現公告
漲股票無資訊效果; 而公告跌股  票則有之 二. 已連續三日及八日內
已有四日遭警示 (注意) 而有炒做嫌疑  的樣本股票就全體研究結果而
言, 無法認定監視制度有效.而將樣本區分漲跌後, 發現監視制度對於公
告漲股票僅在短 期發生效果; 但以較長期間觀之, 則無法認定其有效.
然就跌股而言, 監視制度在抑制價格持續異常之短期效果雖不若上漲股,
但以成交量與較長期間觀之, 監視制度對其可能有效. 故依本研究檢定結
果, 礙難同意管漲不管跌之批評.
For keeping the trading order of stock market and taking
precautions against the mainpulation behavior which will
influence the rights of the other investors,it has been
implement the monitor system for more than five years since
August, 1990. Although the promoted reforms during many a time,
the evaluation of the results has got both praise and censure.
This theme selected sample stocks on the basis of the alert and
disposition stipulated by the competent authorities. The
purposes of this are as follows: 1.Is there any information
contents on the announcement of the trading information of
alerted stocks. 2.What is the difference between rising stocks
and falling stocks? Is it true that the authorities monitor the
rising stocks but fallings not? 3.How is the monitor system
affect the stock market? The results of this study indicate:
1.The announcement of the trading information of the alerted
stocks as a whole contented the need for informations contents.
More over through the samples divided into rising stocks and
stocks and fallings, it has been found that the announcement of
stocks contented the need for information contents,but the
fallings not. 2.The effect of monitor system to the alerted
stocks which has been consecutive three days and there has been
four days be alerted amoung eight days is not obvious. More
over through the divided samples.It has been found that the
monitor system has effect on rising stocks in short term only,
but the effect on fallings are obvious in any term.
QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁 top
無相關期刊