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本篇論文主要可以區分為兩大部分,第一部分主要是針對債券指數建構
之要素,債券指數之型態,建構與維持債券指數所產生之問題及理想之債券
指數應具備之條件與用途等做一詳細之說明,除此之外,論文的第一部分也
說明了債券指數在財務市場上的一些應用.而本篇論文的第二部分主要是
說明流動性債券指數之建構過程,其建構之要素包括選樣公債之範圍,流動
性樣本之選取標準,價格資訊之取得,再投資報酬率之假設,加權方式,新增
債券與剔除債券之指數調整及指數之到期年限,存續期間與凸性等.最後,
本篇論文則以中央政府所發行之公債為樣本進行模擬分析,其次再配合情
境分析與相關分析之技巧,進而篩選出臺灣流動性公債指數之流動性樣本
選取標準,其標準分別為券商得標比例38%,成交天數與實際天數之比
值30%,平均每月成交金額與發行總額之比值7%,而本篇論文就以此等數值
編製出價格指數,不考慮再投資報酬之總報酬指數及考慮再投資報酬之總
報酬指數.
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