近年來政府由於致力於金融國際化及自由化，因此國內金融管制日趨
解除，造成利率變動遽增，當金融機構面臨此一較高之利率風險勢必有適
當的因應對策，故本研究擬 經由探討利率敏感性缺口的相關問題，來瞭
解國內金融業對利率風險管理之概況。
本研究係採Granger因果關係的模式，對國內七家上市銀行進行實證分析
，樣本期間為 民國74年第四季至民國85年第二季，以季資料進行分析，
共四十三期；主要在探討： 銀行利率敏感性缺口、利率水準及利率條件
異質變異數三者間的領先落後情形、敏感性 缺口與系統風險（(係數）間
的關係，以及找出各樣本銀行的最適缺口並以之與實際情 形比較，最後
分別以ARIMA模式及倒傳遞類神經網路建立利率預測模式並比較其預測績
效。 本研究的結論如下：
一. 七家樣本銀行皆採行所謂積極型的缺口策略，而非以縮減缺口來趨避
利率風險的防衛 型缺口策略。
二. 利率自由化後，多數樣本銀行有較重視利率風險的情形，也更注意資
產負債組合管理。
三. 防衛型缺口策略下缺口越小越能趨避利率風險的理論，並未在樣本銀
行中得到印證，證明所有樣本銀行係採積極型缺口管理策略。
四. 各銀行之最適缺口皆顯著為正缺口部位，但實際缺口與最適缺口相去
甚遠，顯示各銀行當 前的缺口部位仍未達最適部位。
五. ARIMA模式及倒傳遞類神經網路在利率預測上都有不錯的績效，但有
別於前人的結論，兩種利率預測模式的預測績效的結果以ARIMA模式較佳
。