(3.238.174.50) 您好!臺灣時間:2021/04/18 02:43
字體大小: 字級放大   字級縮小   預設字形  
回查詢結果

詳目顯示:::

我願授權國圖
: 
twitterline
研究生:郭柏宏
研究生(外文):Kuo, Jogging B.
論文名稱:可轉換公司債定價--附加重設條款的三元樹狀模型
論文名稱(外文):Convertible Bond Pricing
指導教授:薛立言薛立言引用關係
指導教授(外文):Paul L. Hseih
學位類別:碩士
校院名稱:國立中正大學
系所名稱:財務金融學系
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:1998
畢業學年度:86
語文別:中文
論文頁數:72
中文關鍵詞:可轉換公司債選擇權重設數值方法樹狀
外文關鍵詞:convertiblebondoptionresetnumericaltree
相關次數:
  • 被引用被引用:22
  • 點閱點閱:189
  • 評分評分:系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔系統版面圖檔
  • 下載下載:0
  • 收藏至我的研究室書目清單書目收藏:0
本研究是目前可轉換公司債定價中最完整的模型, 包括最近普遍流行
的重設條款. 所謂重設條款是指, 當股價下跌時, 轉換價格也會跟著往下
調整, 提供投資人一個保護. 理論上, 加入此條款, 可以使可轉換公司債
的價值提高. 由於傳統可轉換公司債的定價仍以DCF+BS法, 使得各種
條款如贖回, 賣回和重設條款無法正確評價, 故本研究擬採數值方法, 以
對數轉換之三元樹為模型基礎. 結果和過去文獻一致: 理論價大於市場
價. 論文重心在重設條款的附加, 重設條款的次數愈多, 理論價值愈
高; 標準差愈大, 重設價值愈大. 另外, 轉換價格重設下限的訂定, 可以
和標準差做一個聯繫. 最後, 賣回條款和贖回條款也會影響重設條款的價
值.
QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
第一頁 上一頁 下一頁 最後一頁 top
無相關期刊
 
系統版面圖檔 系統版面圖檔