臺灣博碩士論文加值系統

　由於受到保險資訊的發達與教育普及的影響，保險已逐漸深受國人的重視。因此本文中，我們將應用Broverman (1986) 所提出期望投資報酬率的觀點，以提供投保者在購買保險時的另一指標。一般人的觀念大多認為，應該趁年輕購買保險，因為可享有較低的保費，一旦年紀大時，在購買同樣內容的保險商品，卻需要付更多的保費。再者，在投保時國人偏好購買具有『領回性質』的保單，以致兼具死亡保障與儲蓄功能的生死合險，迄今仍為保險商品之主流。
Broverman (1986)提到，假使將購買人壽保險商品視為一項投資行為，則保險費即可視為投資支出，而未來保險金或滿期金給付可視為一項投資收入。正如一般財務投資，我們可將未來的收益視為是否值得投資判斷之依據。
有鑑於此，本文以期望投資報酬率為出發點，針對台灣現有的一些簡單壽險商品深入分析比較，在本文中，我們將針對生死合險與終身壽險分析其投資報酬率。首先介紹投資報酬率之計算方式，並舉20年生死合險為例以作說明。除此之外，我們也將比較被保險人年齡、性別，預定利率，年繳保費期間，死亡率不同對投資報酬率之影響。另外也將比較不同保單之組合，並以實例說明『領回性質』保單的優缺點。最後則為結論與建議。以便提供給投保者在選購保險商品時，多一種參考之依據。

目錄
第一章 緒論……………………………………………………..1
1.1 研究動機與目的…………………………………………….1
1.2 研究方法…………………………………………………….3
1.3 研究範圍與限制…………………………………………….4
第二章 人壽保險………………………………………………..6
2.1 壽險契約簡介……………………………………………….6
2.2 保費計算之現行規定……………………………………….8
2.3 台灣壽險保單之現況………………………………………12
第三章 期望投資報酬率之應用……………………………….14
3.1 期望投資報酬率之計算……………………………………14
3.2 單因素對期望投資報酬率之影響…………………………19
3.2.1 性別與年齡………………………………………………19
3.2.2 預定利率…………………………………………………24
3.2.3 年繳保費期間……………………………………………26
3.2.4 死亡率……………………………………………………29
3.3 保單組合……………………………………………………31
3.4 節稅規劃……………………………………………………40
第四章 結論與建議…………………………………………….46
參考文獻……………………………………………………………. 48
附錄…………………………………………………………………..49

1. Bowers N., Gerber H., Hickman J., Jones D.and Nesbit C., Actuarial Mathematics, Society of Actuaries, 1997
2. Broverman, S. "The Rate of Return of Life Insurance and Annuity," Journal of Risk and Insurance Vol.53 419-434(1986).
3. Kellison S.G. The Theory of Interest, Richard D. Irwin Inc.,1991.
4. Kenneth Black, Jr., Harold D.Skipper, Jr., Life Insurance, 1993.
5. 楊立群，逢甲學統計與精算研究所碩士論文，「壽險及年金契約投資報酬率之探討」，民國84年5月。
6. 羅有三，保險行銷第99期「選擇有滿期金的壽險商品作贈與規劃」，民國86年7月。
7. 人壽保險業務統計年報，民國87年。
8. 張明麗，保險行銷第115期「台灣壽險市場現況掃描」，民國87年10月。
9. 吳淑雲，保險行銷第98期「讓儲蓄型保單獲利率提高60%」，民國86年5月。
10. 宋明哲，人壽保險學，民國82年9月。
11.保險規劃，民國83年9月。
12.陳雲中，人壽保險的理論與實務，民國81年11月。
13.台北市人壽保險商業同業公會，台灣地區人壽保險業歷年各險新種保單簡介，民國87年8月。