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研究生:梁明凱
研究生(外文):Ming-Kai Liang
論文名稱:因應上市公司財務危機下之授信策略研究
論文名稱(外文):The Study on the Banker''s Assesment Strategies under Financial Distress for Companies Listed on Taiwan Stock Exchange
指導教授:李樑堅李樑堅引用關係
指導教授(外文):Liang-Chien Lee
學位類別:碩士
校院名稱:義守大學
系所名稱:管理科學研究所
學門:商業及管理學門
學類:企業管理學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2000
畢業學年度:88
語文別:中文
論文頁數:141
中文關鍵詞:財務危機授信評估模糊AHP法模糊數模糊排序法模糊德菲法模糊綜合評判
外文關鍵詞:financial distresscredit assessmentfuzzy analytical hierrcrchy processfuzzy numberfuzzy rankingfuzzy delphi methodfuzzy synthetic decision
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企業財務危機的發生,通常來自於外在總體經濟環境以及內部經營管理的問題,銀行如何在上市公司的授信時做好經營狀況體檢、授信評估、危機預警以及授信策略調整,將可以降低對銀行造成的衝擊及不當風險。而為了因應上市公司財務危機,銀行應對發生財務危機的上市公司,檢視是否繼續給予貸款支持,使其度過財務危機階段,繼續營運;或是針對財務危機公司重新評估,調整授信方式,對於財務危機公司作營運體檢,並加以分析其危機本質,以決定銀行授信策略調整方向及幅度,界定上市公司財務危機類型及可能造成之衝擊分析,以做好事前預警機制,以減低對銀行本身的衝擊。
本研究鑑於目前銀行信用評等並無針對財務危機上市公司做進一步授信評估模式,更無較為客觀且較具理論基礎的科學方法予以衡量,因此對於目前銀行常用之授信評等方式,期望經由專業授信人員對於財務危機上市公司授信考量看法予以整合,並加以考量相關財務危機預警模式之變數,建立一套正確且實用的授信評估衡量系統以及相對因應策略。
本研究乃先以因素分析法獲致上市公司財務危機下所進行授信評估考量的構面及說明,然後再經由模糊AHP法計算各類授信評估構面及項目的權重。而後在財務變數分析利用模糊數及模糊排序法來予以建立「財務變數項目量測系統」,在非財務變數部分則透過模糊德菲法及模糊綜合評判來予以建立「非財務變數項目量測系統」,最後藉由模糊排序法以及模糊德菲法,建立「財務危機上市公司授信等級區分標準」,予以研擬財務危機下授信評估等及因應之處理策略,以提供銀行對其授信策略調整之依據。
The business financial crisis always comes from macroeconomic environment and business operational management. When the bank process the credit assessment of listed companies, it is necessary to understand the business operational status to adjust the strategies of credit assessment under the financial crisis, the purpose is to reduce the operational risk under the uncertainty of finance. Under the financial crisis, the bank should inspect the status of listed companies to decide whether continue to support the loan to let the companies pass the financial crisis and continue to operate.
But now in Taiwan, bankers have no objective and scientific credit assessment model of the crisis listed companies. The study based on the bankers’ practical credit scoring systems and the effective variables of the financial crisis predicting model reference to construct the correct and practical financial listed company credit scoring system. Further, the study suggests the bankers some strategies under the process of credit assessment.
The study will use the factor analysis to acquire the concerned topics and items on the qualitative and quantitative variables of the listed companies under the financial crisis. In addition, fuzzy analytical process is used to obtain the specific weight of those considered items and topics. At the topics of quantitative variables, we establish the measure system of quantitative variables by fuzzy sorting method and fuzzy numbers. And at the topics of qualitative variables, we establish the measurement system of qualitative variables by fuzzy Delfi and fuzzy synthetic decision. We combined two topics of above mentioned to establish the banker’s credit assessment strategies of the listed companies under the financial crisis.
【目錄】
【表目錄】III
【圖目錄】IV
第一章 緒論1
第一節 研究背景1
第二節 研究動機與目的4
第三節 研究方法5
第四節 研究範圍與限制8
第五節 研究流程9
第二章 文獻回顧10
第一節 上市公司之定義及現況10
第二節 銀行授信放款評估相關理論11
第三節 銀行授信相關文獻探討16
第四節 企業財務危機19
第五節 財務危機預警模型文獻探討22
第六節 模糊AHP法相關文獻探討30
第七節 模糊德菲法相關文獻探討32
第八節 模糊排序法41
第九節 模糊綜合評判相關文獻探討43
第三章 研究方法45
第一節 問卷設計45
第二節 抽樣設計50
第三節 信度與效度檢定51
第四節 因素分析52
第五節 模糊數54
第六節 模糊AHP法59
第七節 模糊德菲法62
第八節 模糊排序法65
第九節 模糊綜合評判法67
第十節 財務危機上市公司授信評估模式之建立70
第四章 研究結果與分析72
第一節 問卷回收整理與基本資料分析72
第二節 信度與效度分析77
第三節 授信評估構面及項目之建立78
第四節 授信評估構面及項目之權重81
第五節 授信評估項目之分數量測系統87
第六節 財務危機上市公司信用等級區分標準90
第七節 財務危機上市公司信用評等表之建構94
第八節 授信企業案例分析97
第九節 財務危機上市公司授信策略之研擬100
第五章 結論與建議102
第一節 研究結論102
第二節 研究建議104
第三節 對後續研究者之建議105
附件A 大企業信用評等表112
附件B 中小企業信用評等表114
附件C 第一次問卷116
附件D 第二次問卷120
附件E 第三份問卷120
附件F 第四份問卷120
一、中文部分
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5. 李又僕,「模糊綜合評判在最佳供應商選擇之應用」,臺灣工業技術學院管理技術研究所碩士論文,民國82年6月。
6. 李仁芳,「我國企業經營危機過程與偵測之探討」,中國生產力中心,民國76年9月。
7. 李俊毅,「應用灰色預測理論類神經網路於企業財務危機預警模式之研究」,義守大學管理研究所碩士論文,民國88年5月。
8. 李文凱,「台灣地區銀行對民營企業放款行為之研究」,民國84年6月,東吳大學經濟學系碩士論文。
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65. 馮志剛,「公營與民營銀行個人擔保與信用放款授信評估之研究」,高雄工學院管理科學研究所碩士論文,民國85年6月。
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67. 鄭文英,「分析層級程序法中屬性權重的統計估計式之探討」,交通大學管理科學研究所博士論文,民國83年6月。
68. 鄭碧月,「上市公司營運危機預警模式之研究」,朝陽技術學院財務金融研究所碩士論文,民國86年6月。
69. 鄭博銘,「建築業融資授信評估之研究」,義守大學管理科學研究所碩士論文,民國87年6月。
70. 潘玉葉,「台灣股票上市公司財務危機預警分析」,淡江大學管理科學研究所碩士論文,民國79年5月。
71. 劉自強,「資本結構與財務績效不良反應關係之研究--以臺灣上市公司為例」,元智工學院管理學研究所,民國84年6月
72. 劉俊銘,「應用多準則決策架構衡量物流配送績效」,中央大學工業管理研究所碩士論文,民國85年6月
73. 劉建和,「財務危機診斷的理論探討與實證研究」,台灣大學商學研究所未出版博士論文,民國81年6月。
74. 賴耀群,「銀行放款信用評估之研究」,淡江大學管理科學研究所未出版碩士論文,民國66年6月。
75. 賴榮耀,「模糊綜合評判模式在訂單組裝型主生產排成技術之應用」,挑翁大學資訊管理研究所碩士論文,民國82年6月。
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二、英文部份
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QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
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