臺灣博碩士論文加值系統

在現代股份有限公司制度下，經營者負責企業經營大權的同時，以其個人的身份，成為與公司進行交易的相對人，或因企業間之結合關係，公司與經營者間的交易日趨頻繁的需要，而在法律上並無明文禁止公司與經營者間交易行為的規定；但正因公司與經營者間交易關係的特殊性，是否可能發生經營者利用其地位而為利益輸送，將公司有形、無形的利益，巧妙的移轉其個人或第三人的質疑，而其弊端發生之預防機制何在？如何規範？皆是值得研究之問題，故筆者不惴簡陋，試圖以股份有限公司經營者與公司間利益衝突交易來探討現行法規範對於此等有利益輸送之虞之交易如何規範及如何可有效規範。
經營者與公司為利益衝突交易，依代理理論，固然極可能產生代理成本，而有利益輸送情事，卻非必然現象。利益輸送，一般而言，最常發生在關係人之非常規交易，因此，本文乃以「關係人交易」為規範模式之探討核心，除了討論關係人交易在我國法之規範模式外，並介紹美國法對於關係人交易之規範模式並比較其異同。另外，為了檢討法規範之實效性，本文乃以華隆案及廣三案為例，探討於案例中適用我國法與適用美國法，結果是否相同？何者較為妥適。其次，現行法對於關係人交易之規範其不足處應如何改進？本文乃嘗試以經濟部版及經建會委託版公司法修正草案為例加以介紹公司法就關係人交易規範未來修法方向並提出個人對修正草案之見解。

第一章 緒論 1
第一節 研究動機 1
第二節 研究範圍與研究方法 3
第二章 非常規交易之類型與關係人交易之經濟分析 5
第一節 非常規交易之類型 5
第一項 進、銷貨價格異常 5
第二項 進、銷貨之收（付）款條件異常 5
第三項 資金融通（往來）之利息收付異常 6
第四項 有價證券買賣之價格異常 6
第五項 重大固定資產買賣異常 7
第六項 資產售出後買回或租回 8
第七項 其他 8
第二節 關係人交易之經濟分析 9
第一項 關係人交易之弊端─代理（人）成本 9
第二項 關係人交易之利益 10
第三節 小結 11
第三章 經營者 13
第一節 經營者之意義 13
第二節 經營者概念範圍之界定 15
第一項 基於管理關係取得經營權者 15
第一款 董事 17
壹、董事之職權與地位 17
貳、小結 18
第二款 經理人 19
壹、經理人之職權與地位 19
貳、小結 19
第二項 基於所有關係取得經營權者--控制股東 20
第一款 控制股東之意義 20
第二款 控制股東取得經營權之方式 21
壹、資本參與：收購股權 21
貳、表決權代理：徵求委託書（proxy contests） 23
參、表決權合意 25
第三節 與公司法規範主體之比較 26
第一項 一般規定 26
第二項 關係企業專章之規定 27
第一款 控制公司 27
壹、資本參與 27
貳、控制特定事務 28
參、共同董事 29
肆、共同股東 29
第四節 小結 30
第四章 我國法對關係人交易之規範 32
第一節 民法之規範 32
第一項 委任 32
第一款 委任之規範 32
壹、計算義務 32
貳、注意義務 33
第二款 規範缺失 34
第二項 代理 35
第一款 自己代理及雙方代理之禁止 35
第二款 自己代理及雙方代理禁止之例外 36
第三款 法律效果 37
第四款 於經營者與公司為交易之適用 38
第三項 侵權行為 40
第一款 構成要件 40
第二款 法律效果 43
第二節 公司法之規範 45
第一項 規範主體 45
第二項 規範設計 45
第一款 程序設計 45
壹、利益迴避 45
貳、監察人代表 47
第二款 實體規範 50
壹、董事之責任 50
貳、經理人之責任 53
第三款 執行設計 53
壹、股東代表訴訟 53
貳、從屬公司對控制公司及其負責人與他從屬公司之損害賠償請求權 57
參、關係報告書及關係企業合併財務報表之編製 63
第四項 特別規範 65
壹、公司貸（放）款之限制 65
貳、公司保證之限制 67
第三節 證券交易法之規範 71
第一項 程序規範 71
第一款 公開發行公司取得或處分資產處理要點 71
壹、取得或處分資產處理程序之擬定 71
貳、委請專家出具意見 71
參、資訊公開 72
肆、財務報表中之揭露與對股東會之報告 72
第二款 上市公司資金貸與他人應注意事項 72
壹、「公司資金貸與他人作業程序」之制定 73
貳、資訊公開 73
第三款 公開發行公司建立內部控制制度實施要點 73
壹、內部控制制度之訂定 74
貳、會計師之專案審查 74
參、揭露設計 75
肆、稽核人員之獨立性 76
伍、強化監察人之監察權 76
第二項 實體規範 76
第一款 公開發行公司向關係人購買不動產之處理要點 76
壹、適用範圍 77
貳、涉有非常規交易之認定標準 77
參、涉有非常規交易之處理方式 78
第三項 小結 80
第四節 刑法之規範─背信 80
第一項 客觀不法構成要件 81
第一款 行為主體 81
壹、董事 82
貳、經理人 82
參、共犯問題 82
第二款 行為 83
第二項 主觀不法構成要件 84
第五節 小結 84
第五章 美國法對關係人交易之規範及與我國法之比較 88
第一節 受託責任 88
第一項 注意義務 88
第二項 忠實義務 90
第三項 規範主體 91
第一款 董事及高階職員 91
第二款 控制股東 91
第二節 經營判斷法則（Business Judgment Rule） 92
第一項 意義 92
第二項 理論基礎 93
第三項 沿革 94
第一款 RMBCA 94
第二款ALI Principles 96
第四項 經營判斷法則之適用 96
壹、商業決策 97
貳、無利益衝突且具獨立性 97
參、應有的注意 98
肆、以善意為之 99
伍、無濫用裁量權之情事 99
陸、未涉及詐欺、不法或逾越業務範圍（fraud, illegality or ultra vires conduct） 99
第三節 對關係人交易之規範 100
第一項 沿革 100
第二項 關係人交易之定義 101
第三項 關係人交易之合法要件 102
第一款 揭露 105
第二款 非利害關係董事之同意 106
第三款 非利害關係股東之同意 108
第四款 公平 109
第四項 違法之後果 109
第五項 關係企業間交易 110
第一款 關係企業之意義 110
第二款 關係企業內部之交易 111
壹、與百分之百控股之從屬公司為交易 111
貳、與非百分之百控股之從屬公司為交易 111
第四節 與我國法之比較 114
第一項 規範主體 114
第一款 我國法 114
第二款 美國法 115
第三款 小結 115
第二項 規範設計 116
第一款 程序規範 116
壹、我國法 116
貳、美國法 118
參、小結 119
第二款 實體規範 121
壹、我國法 121
貳、美國法 122
參、小結 122
第三項 損害賠償 123
第一款 我國法 123
第二款 美國法 123
第三款 小結 124
第五節 小結 124
第六章 實務案例之介紹與分析 126
第一節 華隆案 126
第一項 事實經過 126
第一款 台中西屯區土地案 126
第二款 國華人壽股票案 126
第三款 竹南廠房土地案 127
第二項 重要爭點之認定 127
第一款 台中西屯區土地案 127
第二款 國華人壽股票案 129
第三款 竹南廠房土地案 131
第二節 順大裕資產掏空案 134
第一項 事實經過 134
第二項 重要爭點之認定 135
第一款 檢察官起訴書意旨 135
第二款 被告答辯 136
第三節 案例分析 137
第一項 事實共通點 137
第一款 並未任職，但均有控制力 137
第二款 利益迴避設計流於虛設 137
第三款 內控設計徹底失效 138
第四款 交易條件匪夷所思 139
壹、買賣時點 139
貳、買賣條件 139
第五款 人頭之風盛行 140
第六款 股東會多會追認交易 140
第二項 我國法架構之缺失 141
第一款 規範對象未及於實質負責人導致權責不符 141
第二款 程序設計體系矛盾，且具盲點 141
第三款 無獨立之客觀第三人 142
壹、無法保障董監獨立性 142
貳、鑑價公司亦不客觀 143
參、股東會承認 143
第四款 監察人設計反弱化監控 143
第五款 實體標準窒礙難行 144
第六款 程序瑕疵效力薄弱 144
第三項 美國法之處理 144
第一款 控制股東有忠實義務 144
第二款 程序公平 145
第三款 實質公平 145
第四款 法律效果 145
第四項 我國法與美國法之比較 145
第七章 關係人交易規範之未來趨勢 147
第一節 未來修法趨勢 147
第一項 實質董事之規範 147
第一款 經濟部版 147
第二款 經建會委託研究版 147
第三款 小評 148
第二項 明定負責人忠實義務 149
第一款 經濟部版 149
第二款 經建會委託研究版 149
第三款 小評 149
第三項 董事責任之加重 150
第一款 經濟部版 150
第二款 經建會委託研究版 150
第三款 小評 151
第四項 董事為關係人交易之限制 152
第一款 經濟部版 152
第二款 經建會委託研究版 152
第三款 小評 154
第五項 監察人監察權之強化 157
第一款 經濟部版 157
第二款 經建會委託研究版 158
第三款 小評 159
第六項 股東代表訴訟之落實 160
第一款 經濟部版 160
第二款 經建會委託研究版 160
第三款 小評 162
第七項 控制公司責任之舉證責任轉換 162
第一款 經濟部版 162
第二款 經建會委託研究版 163
第三款 小評 163
第二節 小結 164
第八章 結論 165
參考書目 169
一、中文參考書目（按姓氏筆畫排列） 169
二、英文參考書目（依英文字母順序） 172
三、網址（依筆畫排列） 173

一、中文參考書目（按姓氏筆畫排列）
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6. 王文宇著，從「公司管控」之觀點論如何加強董事權責，收錄於氏著「公司與企業法制」，元照出版公司，二０００年五月，初版第一刷。
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61. 劉連煜著，超越企業所有與企業經營分離原則，公司法理論與判決研究（一），三民書局，一九九七年十一月再版。
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72. 賴英照著，關係企業法律問題及立法草案之研究，收錄於氏著「公司法論文集」，財團法人中華民國證券市場發展基金會編印，民國七十七年五月。
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