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研究生:林金何
論文名稱:股價預測模型的實例比較
論文名稱(外文):Empirical comparison of forcasting model on stock prices
指導教授:高正雄高正雄引用關係
學位類別:碩士
校院名稱:國立中正大學
系所名稱:數理統計研究所
學門:數學及統計學門
學類:統計學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2001
畢業學年度:89
語文別:中文
論文頁數:48
中文關鍵詞:向量自我迴歸轉換函數模式
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論文名稱:股價預測模型之比較
研究生:林金何
指導教授:高正雄 博士
論文摘要
本研究乃是根據時間序列方法,實證研究單變量時間序列模式(ARIMA)、轉換函數模式(TFM)、向量自我迴歸模式(VAR),藉由台灣之加權股價指數及相關變數資料(銀行間拆款利率、匯率、躉售物價指數及貨幣供給量)來比較何者對於股價波動能提供較佳之預測績效。
在本論文實證研究中,吾人以1994年1月至1998年12月共60期之銀行間拆款利率、匯率、躉售物價指數及貨幣供給量為自變數,台灣加權股價指數為應變數,作樣本外期間24期之一個月股價波動預測。再利用MAE、RMSE等方法來比較模型預測績效之優劣。實證結果得知向量自我迴歸模式預測績效最佳,其次為轉換函數模式,最劣者為單變量時間序列模式。
總括上述吾人可知:參考變數較多者之預測績效較單變量之預測績效好,乃因能獲得較多無法從股價本身所得到的資訊,所以能獲得較佳之預測效果。
目錄
第一章 緒論………………………………………………………………..………1
第一節 研究動機………………………………………….…………...………1
第二節 研究目的………………………………………………………………1
第三節 研究架構………………………………………………………………2
第二章 文獻回顧………………………………………………………………4
第一節 股價與市場因素之文獻探討………………………………………4
第二節 轉換函數與向量自我迴歸…………………………………………6
第三章 研究方法與資料描述………………………………………………8
第一節 資料來源及特性……………………………………………………8
第二節 單根檢定……………………………………………………………10
第三節 單變量時間序列模型………………………………………………14
第四節 轉換函數模式………………………………………………………17
第五節 向量自我迴歸模式…………………………………………………20
第六節 預測模式績效與評估………………………………………………21
本章註釋………………………………………………………………………22
第四章 實證結果………………………………………………………………24
第一節 ARIMA模式之建構分析……………………………………………31
第二節 轉換函數模式之建構分析………………………………………34
第三節 向量自我迴歸模式之建構分析……………………………………..39
第四節 預測模型之比較……………………………………………..………43
第五章 結論與建議……………………………………………………………44
參考文獻…………………………………………………………………………46
參考文獻
中文部份
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英文部份
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