因為金融市場的開放，國內銀行家數眾多，在營業目標的壓力下，忽視了對於風險的控管，再加上國內產業結構改變，傳統產業景氣持續低迷、部份廠商營運欠佳、週轉困難等問題，造成銀行資產品質不良，銀行逾期放款比率居高不下，在如此惡劣環境下，銀行如何建構一套授信管理制度，確保銀行債權、提升銀行授信資產品質，增加銀行的競爭優勢，實為當務之急。
本研究以某銀行之授信企業為研究對象，收集共計108家公司資料，其中違約家數35家，而未違約家數73家之財務比率及其所有相關資訊為本文之研究樣本，比較違約公司及未違約公司二群體之差異。運用多變量分析法之因素分析法及卡方獨立性檢定，找出銀行發生企業授信違約的相關因子，以做為銀行以後辦理公司徵信時的參考項目。本研究所得結論如下：
一、借款戶其擔保品、授信資金用途、放款年限、償還辦法、放款性質、連帶保證人數、是否有存款帳戶、公司成立年度、理財活動之淨現金流入（出）等，與放款是否會發生違約或逾期情形無顯著性差異；其結果與一般授信人員所依循的「五P信用評估原則」略有差異。
二、在公司財務比率方面，根據因素分析後萃取得五個因素構面，累積解釋變異達76.014﹪。在計算經營績效強度分數方面，經由排序過程，可發現未違約公司的經營績效分數多高於違約企業經營績效分數。

This study is designed to examine the relationship between default risk and some characteristics of borrowers, and to construct a scoring model for predicting the probability of default, which can be applied to a bank’s credit approval decisions. A domestic bank is chosen as an example in the study.
Our finding shows that no significant differences could be found between default and collaterals, purposes of loan, time to maturity, repayment alternatives, nature of loan, years from establishment, net cash flow of the borrower, associated guarantors, and whether the borrower owns deposit accounts. It is obviously inconsistent with the traditional "Five Ps” of credit evaluation principles. Besides, we also propose a five-factor model, which could explain the variance of default up to 76.014%.

第一章 緒論
第一節 研究背景與動機……………………………………………1
第二節 研究問題……………………………………………………2
第三節 研究目的……………………………………………………6
第四節 研究步驟……………………………………………………7
第二章 文獻探討
第一節 授信相關文獻探討…………………………………………9
第二節 統計方法相關文獻探討……………………………………16
第三章 研究設計及方法
第一節 研究設計……………………………………………………19
第二節 研究方法……………………………………………………20
第四章 實證結果
第一節 資料來源及評估構面之萃取………………………………23
第二節 不可量化屬性之檢定………………………………………29
第三節 其他可量化屬性之檢定……………………………………35
第四節 不可量化及其他可量化資料分析及研究發現……………40
第五節 可量化屬性財務比率之因素分析…………………………41
第六節 可量化財務比率資料分析及研究發現……………………46
第五章 結論與建議
第一節 研究結論……………………………………………………48
第二節 對未來研究之建議…………………………………………49

一、中文部份：
1、何太山，運用區別分析建立商業放款信用評分制度，國立政治大學企業管理研究所碩士論文，民國66年。
2、呂美慧，銀行授信評等模式－Logistic Regression之應用，國立政治大學金融研究所碩士論文，民國89年。
3、沈明來編著，實用無母數統計學與計數資料分析，九州圖書文物有限公司出版，民國86年2月。
4、林金賜，財務危機之時間序列預測模式，國立台灣大學財務金融研究所碩士論文，民國85年。
5、周繼成，台灣地區金融預警系統之研究，國立台灣大學財務金融研究所碩士論文，民國87年6月。
6、金融人員研究訓練中心編撰委員會編撰，銀行授信實務概要，財團法人金融人員研究訓練中心，88年8月。
7、洪文慶，銀行對借款者經營績效評鑑與信用評等之研究，私立淡江大學管理科學研究所碩士論文，民國83年。
8、郝旭烈，銀行放款信用評估模式－以台灣地區塑膠業為例，國立政治大學企業管理研究所碩士論文，民國83年。
9、郭敏華編譯，企業分析與評價－財務報表分析之應用，Palepu Bernard & Healy原著，華泰文化事業公司出版，民國88年2月。
10、黃小玉，銀行放款信用評估模式之研究最佳模式之選擇，私立淡江大學管理科學研究所管理經濟組碩士論文，民國77年。
11、黃博信，經營績效評估模型之研究－以台灣地區塑膠業為例，私立淡江大學管理科學研究所碩士論文，85年。
12、黃國玉，電子業企業經營績效衡量因素之探討－以台灣地區上市公司例，私立淡江大學管理科學研究所碩士論文，85年。
13、黃德舜編著，企業財務分析－企業價值的創造及評估，華泰書局出版，民國87年9月。
14、陳中河，台灣農會信用部金融預警系統之研究，私立朝陽科技大學財務金融研究所碩士論文，民國88年。
15、陳景堂編著，統計分析：SPSS For Windows入門與應用，儒林公司出版，民國85年9月。
16、曾國雄編著，多變量解析與其應用，華泰書局出版，民國71年9月。
17、張健邦編著，多變量分析，三民書局出版，民國86年7月。
18、張紹勳＆林季娟合著， SPSS For Windows 統計分析，下冊，松崗公司出版，民國83年2月。
19、張紹勳編著， SPSS For Windows 多變量統計分析，松崗公司出版，民國83年4月。
20、鄧志豪，以分類樣本偵測地雷股－新財務危機預警模型，國立政治大學金融研究所碩士論文，民國89年。
21、鄭雅麗，商業銀行授信決策之研究－模糊多屬性決策之應用，銘傳大學財務金融研究所碩士論文，民國87年。
22、鄭瑞楠，財務分析在銀行授信決策上的應用之研究，國立東華大學碩士論文，民國88年。
二、英文部份：
1、Altman, E. I.（1968）, “Financial Ratios, Discriminant Alalysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy,” Journal of Finance, pp.589-609.
2、Beaver, W. H.（1966）, “Financial Ratios as Predictor of Failure,” Journal of Accounting Research, pp.71-111.
3、Blum, M.（1974）, “Failure Company Discriminate Analysis,” Journal of Accounting Research, pp.1-25.
4、Collins, Robert A. and Green, Richard D.（1982）, “Statistical Methods for Bankruptcy Forecasting,” Journal of Economics and Business, pp.349-354.
5、Ohlson,James A.（1980）, “Financial Ratios and the Probabilistic Prediction of Bankruptcy,” Journal of Accounting Research, pp.109-131.
6、Zavgren,Christine V.（1985）, “Assessing the Vulnerability to Failure of American Industrial Firms：A Logistic Analysis,” Journal of Business ＆Accounting,pp.19-45.