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研究生:林建州
研究生(外文):Chien-Chou Lin
論文名稱:銀行授信客戶違約機率之衡量
指導教授:郭照榮郭照榮引用關係
學位類別:碩士
校院名稱:國立中山大學
系所名稱:財務管理學系研究所
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2001
畢業學年度:89
語文別:中文
論文頁數:83
中文關鍵詞:逆選擇臨界機率信用評等財務危機邏輯迴歸模式道德危險
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論文提要
本研究目的在萃取關鍵財務比率,建立公司財務危機預測模式,並進一步區分授信客戶信用等級,提供銀行決定相對應放款利率之參考,以避免逆選擇及道德危險情況發生。
本研究根據某銀行授信客戶違約前一年及前二年之財務比率,以Logit模式建立二個預測模式。就違約前一年而言,臨界機率定為0.60及0.55時,區別正確率分別為56.90%及60.34%,型一誤差分別為3.45%及17.24%,採用何種臨界機率端視使用者對正確率與型一誤差如何取決而定。就違約前二年而言,臨界機率以定為0.60時最佳,區別正確率為63.79%,型一誤差則為13.79%。
在信用評等方面,以履約機率高低將客戶分為A.B.C.D.E五等級。
違約前一年分別為64.05%以上為A,56.38%~64.04%為B, 49.62~56.37%為C,41.95%~49.61%為D,41.95%以下為E。
違約前二年則分別為71.45%以上為A,61.42%~71.44%為B, 52.58%~61.41%為C,42.55%~52.57%為D,42.55%以下為E。
若將履約機率設定在0.60以上,則銀行只可承作A、B級客戶,且應給予不同授信條件以避免逆選擇情況發生。而D、E級客戶易發生道德危險,基於債權確保應儘速收回。
關鍵字:財務危機,逆選擇,道德危險,Logit模式,臨界機率,信用評等。
目 錄
頁 次
第一章 緒 論
第一節 研究動機------------------------------------ 1 第二節 研究目的------------------------------------ 3 第三節 研究方法摘要-------------------------------- 4 第四節 觀念性架構---------------------------------- 5 第五節 章節結構------------------------------------ 6
第二章 文獻探討 第一節 國內外相關研究------------------------------ 7 第二節 建立財務危機函數--------------------------- 2 1 第三節 新信用風險模型概述------------------------- 2 5 第四節 文獻評析----------------------------------- 2 9 本章註釋------------------------------------------ 3 2
第三章 研究方法 第一節 研究變數及其定義--------------------------- 3 3 第二節 研究範圍與限制----------------------------- 3 9 第三節 統計分析模式------------------------------- 4 1 第四節 分析性架構--------------------------------- 5 0
第四章 實證分析 第一節 關鍵變數的萃取----------------------------- 5 1 第二節 構建二分類信用評估模型--------------------- 6 2 第三節 區分信用等級------------------------------- 7 1 本章註釋------------------------------------------ 7 2
第五章 結論與建議 第一節 研究結論---------------------------------- 7 3 第二節 建議--------------------------------------- 7 7
參考文獻------------------------------------------ 7 9







圖 表 目 次
頁 次
表3-1 財務比率彙總表-------------------------------- 3 8 表4-1 財務比率常態性檢定表(違約前一年)-------------- 5 2 表4-2 財務比率常態性檢定表(違約前二年)-------------- 5 3 表4-3 最大變異法轉軸後之因素負荷表(違約前一年)------ 5 8 表4-4 最大變異法轉軸後之因素負荷表(違約前二年)------ 5 9 表4-5 K-S檢定表 (違約前一年)------------------------6 0 表4-6 K-S檢定表 (違約前二年)------------------------6 0 表4-7 各因素最大因素負荷量變數彙總表---------------- 6 1 表4-8 以財務比率為自變數之Logit預測模式------------ 6 3
表4-9 以財務比率為自變數之Logit預測模式在不同臨 機率得出之區別正確率、型一及 型二分類誤差表------ 6 5 表4-10 以因素分析萃取自變數之Logit預測模式---------- 6 6 表4-11 以因素分析萃取自變數之Logit預測模式在不同臨界 機率得出之區別正確率、型一及型二分類誤差表---- 6 7 表4-12 履約機率表(違約前一年)------------------------ 6 9 表4-13 履約機率表(違約前二年)------------------------ 7 0 表4-14 履約機率之常態性檢定表------------------------ 7 1 表4-15 信用等級表----------------------------------- 7 1 表5-1 二種萃取方式比較表(全部自變數)--------------- 7 3 表5-2 二種萃取方式比較表(因素分析萃取變數)--------- 7 4 表5-3 信用等級與臨界機率彙整表--------------------- 7 5 圖1-1 放款利率決定流程圖---------------------------- 2 圖1-2 觀念性架構圖---------------------------------- 5 圖2-1 財務危機預測模式發展流程圖------------------- 2 4
圖3-1 分析性架構圖--------------------------------- 5 0
圖4-1 特徵值之陡階圖(違約前一年)------------------- 5 6 圖4-2 特徵值之陡階圖(違約前二年)------------------- 5 7
參考文獻
一、中文部份
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