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研究生:黃弘騰
研究生(外文):Hong-Teng Huang
論文名稱:住屋抵押貸款保險核保模式之研究-太平產險1090專案與美國MGIC比較分析
指導教授:劉德明劉德明引用關係
學位類別:碩士
校院名稱:國立中山大學
系所名稱:財務管理學系研究所
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2002
畢業學年度:89
語文別:中文
論文頁數:117
中文關鍵詞:住屋抵押貸款
外文關鍵詞:MGIC
相關次數:
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摘 要
本論文探討住屋抵押貸款保險核保之模式,研究美國貸款保險實施成功之背
後因素,以及台灣太平產險公司實施貸款保險失敗之背後因素。本研究首先探究
美國抵押貸款市場中的貸款以及借款人特性,並以美國最大的民營貸款保險公司
MGIC 之操作模式做深入分析,發現MGIC 在核保程序和核保準則均以美國抵押貸款
市場中的貸款以及借款人特性為依據,而精心設計,在核保過程充分注意到背保
人與被保資產的風險特性,這是美國在住屋貸款保險產業為何會發展成功的重要
原因。 其次本文就太平產物保險與第一產險於民國86 年所推出之貸款保險專案作深
入的研究,發現太平產險的1090 專案與第一產險公司的『房貸配合小額貸款專
案』,均是十足的房貸保險保單。但這些保單與其相關的核保模式均有下列五點之
缺失:
一、國內之房貸保險保費偏低
二、國內之房貸保險之核貸過程有道德風險
三、國內之房貸保險承保案件不夠分散
四、國內房貸保險經濟規模不夠且自有資本不足
五、國內住屋貸款保險之核保模式無適當的風險控管機制
美國的住屋貸款保險之核保,不論在承保範圍、保險費率、貸款成數、
貸款科目、貸款期間、理賠範圍、適用對象、貸款償還計劃、貸款利率、
保險期間、核保流程、保費支付方式等均有嚴格的規範,但太平與第一產
險所推出的貸款保險則在這些要點的規範不是不足就是完全沒有,以製承
保的對象有逆選擇的現象,這也是造成國內房貸保險損失率偏高的原因。
總而言之,在詳細的比較分析後,本文發現在相關的核保程序與保費的計算,
國內的房貸保險作業均不符美國核保之風險管理準則,這也是國內首次的住屋貸
款保險制度之引進造成理賠率偏高的主因。但太平產險等之試驗失敗,並不表示
住屋貸款保險制度在台灣不可行,相反的,由於太平產險在短時間能簽出為數不
少的貸款保險保單,證實貸款保險在國內有大量的需求,至於偏高的理賠率,則
本文的比較分析可以顯示,只要在核保程序與風險控管多加注意,並參考MGIC 的
經驗與準則,我國的貸款保險產業應有健全的發展。
論 文 綱 要
第一章 序 論------------------------------------------------1 頁
第一節 研究目的與動機----------------------------------1 頁
第二節 研究方法與流程----------------------------------2 頁
第二章 美國的房貸保險產業介紹----------------------------4 頁
第一節 美國房貸保險產業概況的歷史---------------------4 頁
第二節 住屋貸款保險的經濟價值-------------------------11 頁
第三節 美國住屋貸款保險產業成功的因素-----------------13 頁
第三章 美國住屋抵押貸款之特性剖析------------------------19 頁
第一節 美國住屋抵押貸款保險之貸款特性-----------------19 頁
第二節 美國住屋抵押貸款保險之資產特性-----------------27 頁
第三節 美國住屋抵押貸款保險之借款人特性---------------29 頁
第四節 美國住屋抵押貸款保險之信用資料-----------------41 頁
第五節 美國住屋抵押貸款保險之違約貸款情況-------------44 頁
第四章 美國民營抵押貸款保險之運作準則-以MGIC 為例----50 頁
第一節 MGIC 抵押貸款保險費支付的歷史演變--------------50 頁
第二節 MGIC 抵押貸款保險的申請模式--------------------51 頁

第三節 MGIC 抵押貸款保險的理賠------------------------59 頁
第四節 MGIC 住屋抵押貸款保險申請書樣本----------------61 頁
第五節 符合 MGIC 抵押貸款保險的貸款條件---------------62 頁
第六節 抵押貸款保險的貸款目的-------------------------66 頁
第七節 符合房貸保險條件的借款人-----------------------69 頁
第八節 符合 MGIC 條件的資產特性-----------------------78 頁
第九節 MGIC 公司的違約處理模式------------------------81 頁
第五章 太平產險『1090 』專案之個案分析-------------------85 頁
第一節 住宅抵押貸款償還保證保險的運作-----------------85 頁
第二節 1090 專案的介紹--------------------------------85 頁
第三節 住宅抵押貸款償還保證保險費率之計算-------------86 頁
第四節 核保程序及違約情況-----------------------------86 頁
第五節 理賠計算範例-----------------------------------86 頁
第六節 太平產險 1090 失敗的原因-----------------------87 頁
第六章 台灣與美國貸款保險實施經驗的比較分析------------88 頁
第一節 國內之房貸保險保費偏低-------------------------88 頁
第二節 國內之房貸保險之核貸過程有道德風險-------------88 頁
第三節 國內之房貸保險承保案件不夠分散-----------------89 頁
第四節 經濟規範不夠且自有資本不足---------------------89 頁
第五節 國內與國外核保模式之比較-----------------------90 頁
第六節 國內、外房貸保險法律制度面的不同---------------98 頁
第七章 結論與建議------------------------------------------99 頁
附錄一:太平產險公司訪談紀錄
參考書目
參 考 書 目
一、英文部分
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貸款制度」,我國住宅金融制度之研究部分成果,(由內政部營建署委
託),收錄在2000 年中華民國住宅學會第九屆論文集
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