臺灣博碩士論文加值系統

股票市場容易受到許多因素的影響，加上本身的複雜性，使得一般投資大眾無所適從，冀望藉由研究分析之後，能夠找出股市隱含的特性，來建構出簡易且有效的投資模型，提供投資大眾明確的投資方向，進而達成獲取利潤的目標。
股票技術分析能夠客觀地反映出現況，並且明確地指出買賣的時間點，所以本論文以股票技術分析為主軸，配合灰關聯分析對訊息不完整的系統具有良好分析能力的特性，以不同角度來對台灣股市進行主流股、領先因素及技術指標的分析，透過三種分析後萃取出台股的特性，另外，在技術指標分析中，以灰關聯分析篩選出多種技術指標，再利用模糊歸屬函數定義出這些技術指標的頭底部程度，並且以風險控管為前提，來建構出台股投資模型。
就主流股分析而言，整體是以金融類股、融資餘額與加權指數間的關聯性較大，而近幾年來則是以電子類股為主流。在技術指標分析中，所提出的三種投資模型，以GTA3效果最佳，在五年時間內能有效獲利高達10796.78點，並且具有逐年穩定獲利的能力，顯示出GTA3投資模型的有效性。另外，同時對趨勢確立及停損停利的操作策略兩者的討論，顯示出風險控管的重要性，以GTA3所產生的買賣訊號，再配合主流股，來提供一個較明確的投資方向。

In Grey System, the Grey Relational Grade (GRG) can describe the relationship between the main factor and others. For three targets included hot stock, leading factors and technical analysis, we could find out the characteristics of stock market and construct the simple and efficient investment models. The hot stock and leading factor analysis are fetched by GRG. The technical analysis is composed of three steps: fetching, degree defining and risk control. In fetching, GRG is used to decide the proper technical indices. In degree defining, fuzzy membership function is used. In risk control, there are two methods to filter high risk and keep profit. Finally, Taiwan stock market is given to demonstrate the performance and the validity of our models.

論文摘要 ---------------------------------------------I
英文摘要 ---------------------------------------------II
誌 謝 ---------------------------------------------III
圖表索引 ---------------------------------------------IV
目錄 -------------------------------------------------VI
第一章 緒論 ------------------------------------------1
1.1 研究背景與動機 ---------------------------------1
1.2 研究目的 ---------------------------------------2
1.3 研究方法 ---------------------------------------3
1.4 研究架構 ---------------------------------------3
第二章 股票市場之技術分析 ----------------------------5
2.1 技術分析概述 -----------------------------------5
2.2 技術分析與基本分析不同之處 ---------------------6
2.3 技術分析的方法 ---------------------------------8
2.3.1 道氏股價理論 -------------------------------8
2.3.2 波浪理論 -----------------------------------9
2.3.3 移動平均線(Moving Average) -----------------10
2.3.4 指數平滑異同移動平均線(MACD) ---------------12
2.3.5 相對強弱指數(RSI) --------------------------13
2.3.6 隨機指數(KD線) -----------------------------14
2.3.7 威廉指數(WMS%R) ----------------------------15
2.3.8 心理線(PSY) --------------------------------15
2.4 技術分析相關文獻探討 ---------------------------16
第三章 灰色理論與模糊理論 ----------------------------19
3.1 灰色理論 ---------------------------------------19
3.1.1 灰關聯生成 ---------------------------------21
3.1.2 灰關聯分析 ---------------------------------25
3.2 模糊理論 ---------------------------------------30
3.2.1 模糊集合 -----------------------------------31
3.2.2 模糊關係 -----------------------------------33
3.2.3 近似推論 -----------------------------------34
3.3 相關文獻探討 -----------------------------------35
3.3.1 灰色理論於台灣股市之相關研究 ---------------35
3.3.2 模糊理論於台灣股市之相關研究 ---------------36
第四章 研究方法 --------------------------------------38
4.1 主流股之分析 -----------------------------------38
4.2 領先落後之分析 ---------------------------------42
4.3 技術指標之分析 ---------------------------------45
4.3.1 GTA1 ---------------------------------------47
4.3.2 GTA2 ---------------------------------------51
4.3.3 GTA3 ---------------------------------------56
第五章 實驗結果 --------------------------------------61
5.1 主流股之分析 -----------------------------------61
5.2 領先落後之分析 ---------------------------------66
5.3 技術指標之分析 ---------------------------------68
5.3.1 GTA1 ---------------------------------------68
5.3.2 GTA2 ---------------------------------------70
5.3.3 GTA3 ---------------------------------------72
5.3.4 趨勢確立之探討分析 ---------------------------75
5.3.5 操作策略之探討分析 ---------------------------75
第六章 結論與未來展望 --------------------------------77
6.1 結論 -------------------------------------------77
6.2 未來展望 ---------------------------------------78
參考文獻 ---------------------------------------------79
作者簡介 ---------------------------------------------83

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