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臺灣博碩士論文加值系統

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研究生:廖一夫
研究生(外文):Liao I-Fu
論文名稱:臺灣銀行業動態化預警模型之研究
論文名稱(外文):The Dynamic Model of Predicting Problem Banks in Taiwan
指導教授:楊澤泉楊澤泉引用關係
指導教授(外文):Yang Tzer-Chyun
學位類別:碩士
校院名稱:國立成功大學
系所名稱:政治經濟研究所
學門:社會及行為科學學門
學類:經濟學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2002
畢業學年度:90
語文別:中文
論文頁數:89
中文關鍵詞:問題銀行金融預警系統多變量時間序列分析累積和管制圖
外文關鍵詞:problem banksearly warning systemmultivariate time series analysisCUSUM
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鑒於既有銀行預警系統文獻皆屬於靜態的方法,無法彰顯經營績效的累積惡化過程,本文嘗試應用Theodossiou(1993)所提出之動態化模型來建立一套國內銀行預警系統。
預警模型以淨值比率、催收比率、營業費用率、稅前純益率與存放比率5個財務比率作為績效指標,探討問題銀行與非問題銀行財務比率過去28季的時間序列行為差異,然後結合多變量時間序列分析與累積和管制圖來管制銀行經營狀況的變化過程。
實證研究發現,兩家非問題銀行測試樣本的管制圖都維持在管制下限以上,而問題銀行測試樣本則低於管制下限。顯示動態化預警模型確實能夠經由捕捉銀行經營績效的累積變化過程而對問題與非問題銀行作出正確的區別,並在績效惡化的早期階段提供警訊。然而,研究結果亦顯示銀行預警系統只能偵測一般性的問題,對於擠兌或特定經營者的刻意欺瞞與違法行為並沒有辦法提供警訊,因此仍需要實地金融檢查和存款保險的配合方能發揮最佳的效果。
The purpose of this article is to develop a dynamic model for predicting problem banks in Taiwan. The dynamic predicting model is based on Theodossiou(1993), which can strengthen the ability to detect the deterioration of bank's financial condition by incorporating information sequentially over time.
In this study, net worth ratio, overdue loan ratio, operating expenses ratio, pre-tax earning ratio, and loans to deposits ratio are adopted as indicator of bank's performance. We manifest the difference of time-series behavior of attribute variable for problem and non-problem banks, and then combine VARMA and Multivariate CUSUM model to construct a real-time monitor system of problem banks.
Empirical results show that the model would have discriminated those getting-worse banks from healthy banks and provided warning signals in early stage of degeneration. Therefore, the dynamic model is competent to predict problem banks in Taiwan.
第一章 緒論………………………………………………… 1
第一節 研究動機………………………………………… 1
第二節 研究目的………………………………………… 2
第三節 論文架構………………………………………… 4
第二章 文獻回顧與檢討…………………………………… 5
第一節 銀行預警系統………………………………… 5
第二節 動態化模型於財務預警之應用……………… 9
第三節 文獻檢討……………………………………… 13
第三章 動態化預警模型之建構…………………………… 15
第一節 累積和管制圖…………………………………… 15
第二節 銀行經營績效之時間序列特性………………… 16
第三節 應用CUSUM來管制銀行經營績效………………… 18
第四章 研究設計…………………………………………… 23
第一節 研究步驟………………………………………… 23
第二節 問題銀行之操作性定義………………………… 24
第三節 研究對象與資料來源…………………………… 27
第四節 模型變數之選取………………………………… 30
第五節 統計方法………………………………………… 35
第五章 實證分析…………………………………………… 43
第一節 樣本之選取…………………………………… 43
第二節 財務特性之分析……………………………… 53
第三節 配適VARMA模式……………………………… 60
第四節 動態化預警模型的建立……………………… 68
第五節 動態化預警模型的測試……………………… 72
第六章 結論與建議………………………………………… 78
第一節 研究結果……………………………………… 78
第二節 政策意涵與建議……………………………… 79
第三節 研究限制與未來研究方向…………………… 80
參考文獻……………………………………………………… 82
附錄一 CUSUM模型的推導 ………………………………… 87
一、中文部分
1.王惠娟:《建立台灣金融預警制度-以一般銀行為例》,國立成功大學企業管理研究所碩士論文,1993年6月。
2.王嘉麗、郭瑜芳:<我國對問題金融機構之認定暨本次銀行法新增對問題金融機構危機處理規定概述>,《存款保險資訊季刊》(台北),第14卷2期(2000年12月),頁109-123。
3.李榮謙:《貨幣銀行學》,(台北:智勝出版社,五版,1997年8月)。
4.林金賜:《財務危機之時間序列預測模式》,國立台灣大學財務金融研究所碩士論文,1996年6月。
5.林茂文:《時間數列分析與預測》,(台北:華泰書局,初版,1992年11月)。
6.林建丞:《財務危機公司之預警偵測》,東海大學管理研究所碩士論文,1998年6月。
7.林維義:<金融監理一元化與存保制度定位之探討>,《存款保險資訊季刊》(台北),第13卷1期(1999年9月),頁1-17。
8.林維義:<金融預警制度之建立對強化金融監理與存保機制功能之探討>,《存款保險資訊季刊》(台北),第13卷3期(2000年3月),頁1-81。
9.沈曉玲、李洪慧:<證券經紀商之動態化財務預警模型研究>,《產業金融季刊》(台北),103期(1999年6月),頁10-31。
10.周百隆:《臺灣地區農會信用部金融預警機率模型之建立》,國立台灣大學農業經濟學研究所碩士論文,1995年6月。
11.周百隆:《農會信用部經營危機之研究--危機預警模型與馬可夫吸收鏈鎖之應》,國立台灣大學農業經濟學研究所博士論文,2001年1月。
12.黃達業譯,《貨幣銀行學》(The economics of money, banking, and financial markets)(台北:華泰書局,初版,2000年)。
13.卓翠月、李閒哲:<金融預警系統之應用-以台灣信用合作社為例>,《臺灣銀行季刊》(台北),48卷1期(1997年3月),頁1-26。
14.姜仁智:《多變量CUSUM財務危機預警模式-類神經網路的應用》,國立政治大學統計研究所碩士論文,1996年6月。
15.施孟隆:<自有資本比率在金融機構財務危機預警適用性之研究--臺灣地區農會信用部實證分析>,《臺灣經濟》(台北),253期(1998年1月),頁24-60。
16.徐淑芳:《台灣上市公司財務危機預警-應用多變量CUSUM時間序列分析》,國立東華大學企業管理研究所碩士論文,1998年6月。
17.陳木在、陳錦村:《商業銀行風險管理》(台北:新陸書局,初版,2001年7月)。
18.陳順宇:《多變量分析》(台北:華泰書局,二版,1997年3月)。
19.陳錦村:《商業銀行財務比率之特性》(台北:臺北銀行經濟研究室,初版,1997年6月)。
20.陳聯一:《建立金融機構預警系統之研究》(台北:中央存款保險公司,初版,1996年6月)。
21.陳肇榮:《運用財務比率預測企業財務危機之實證研究》,國立政治大學財政研究所博士論文,1982年6月。
22.張維碩:《投資銀行選擇新上市公司及管理長期投資之預警模式》國立台灣大學財務金融研究所碩士論文,1997年6月。
23.張隆鐘:《多變量CUSUM與狀態空間模式之應用》,國立中興大學統計研究所碩士論文,1994年6月。
24.曾令寧、黃仁德:<美國修正後的統一金融機構評等制度>,《台灣經濟金融月刊》(台北),33卷4期(1997年4月),頁18-25。
25.曾令寧、黃仁德:<金融資訊的公開揭露與市場制約>,《存款保險資訊季刊》(台北),第14卷3期(2001年3月),頁1-31。
26.郭瑜芳:《對問題金融機構處理方法之法律研究》,東吳大學法律研究所碩士論文,2000年6月。
27.傅心家:《神經網路導論》(台北:第三波文化,二版,1991年),頁4-21。
28.蔡碩倉:<臺灣地區農會信用部金融預警系統之理論建構>,《臺灣經濟》(台北),262期(1998年10月),頁52-71。
29.潘隆政等:<金融預警系統對金融監理之運用>,《財稅研究》(台北),29卷4期(1997年7月),頁102-124。
30.蘇永成:"A Time Series Model of Predicting Financial Distress",國科會專題研究計劃成果報告(Jan. 1997)(NSC 85-2416-H 002-002)。
31.竇品華:《管制圖在自我相關性製程下之比較》,國立清華大學統計研究所碩士論文,1997年6月。
二、英文部分
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3.Brockwell, P.J. , Richard A.D., Time Series:Theory and Methods (New York:Spring-Verlag, 1991).
4.Dietrich, Kimball J., Financial Services and Financial Institutions(New Jersey:Printice-Hall, 1996),pp. 391-419.
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6.Dicky, D. A. and Fuller, W. A., "Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root", Econometrica, No.49(1981),pp.735-779.
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20.Pantalone, C.C. and M.B. Platt., "Predicting Commercial Bank Failure Since Deregulation," New England Economic Review, Vol.44, No.4(1987), pp.37-47.
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22.Sinkey, J.F. "A Multivariate Statistical Analysis of the Characteristics of Problem Banks," Journal of finance, Vol.7, No.3(1975),pp.21-36.
23.Sinkey, J.F. "Identifying Problem Banks: How Do the Banking Authorities Measure a Bank''s Risk Exposure ?" Journal of Money, Credit and Banking, No.10 (1978), pp.184-193.
24.Sinkey, J.F., Commercial Bank Financial Management in the Financial-Services Industry(Upper Saddle River:N.J. Prentice Hall, 5th edition, 1998).
25.Stuhr, D. and R. Van Wicklen., "Rating the Financial Condition of Banks: A Statistical Approach to Aid Bank Supervision," Federal Reserve Bank of New York Monthly Review, Vol.15, No.5(1974),pp.233-238.
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27.Theodossiou, P.S.," Predicting shifts in the mean of a multivariate time series process: an application in predicting business failures,"The Journal of American Statistical Association, Vol. 88, No.422(1993), pp. 441-449.
28.Wei., W.S. , Time series analysis :univariate and multivariate methods(Redwood City, Calif. :Addison-Wesley Pub, 2nd edition, 1994 ).
29.West, R.C.,"A factor-analytic approach to bank condition,"The Journal of Banking and Finance, Vol. 9, No.2(1985), pp. 253-266.
30.Yourstone, S.A. , Montgomery, D.C., "A Time Series Approach to Discrete Real-Time Process Quality Control,"Quality and Reliability Engineering International, Vol.5(1989),pp. 309-317
31.Zmijewski, M.E., "Methodological issues Related to the Estimation of financial Distress Prediction Models," Supplement to Journal of Accounting Research, Vol.22(1984),pp. 59-82.
三、網站部分
1.中時電子報網站:http://www.chinatimes.com.tw
2.財政部金融局網站:http://www.boma.gov.tw
3.行政院經濟建設委員會網站:http://www.cepd.gov.tw/
4.聯合新聞網:http://udnnews.com/NEWS/
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